Каковы различные типы исламских финансовых учреждений?

Существует широкий спектр исламских финансовых учреждений, которые предоставляют услуги, аналогичные услугам традиционных финансовых групп. Такие группы могут работать на коммерческой основе и получать прибыль, хотя технически, интерес не меняет руки. Банки и инвестиционные фирмы предлагают такие услуги, как личные кредиты и ипотека. Есть даже средства и рынки для исламских компаний, чтобы занимать деньги через эквивалент облигаций.

Исламские финансовые институты сталкиваются с различными ограничениями в том, как они работают. Большинство из них относятся к идее, что риба - как буквальный термин, эквивалентный английским словам увеличение или превышение - запрещено. Как концепция, риба означает деньги без чего-то эквивалентного. Это особенно относится к финансам из-за исламской интерпретации, согласно которой кредитор, лишенный своих денег в течение периода, который он имеет с заемщиком, не считается чем-то требующим компенсации. Следовательно, это означает, что в принципе исламские финансы не могут использовать проценты.

Только в 1970-х годах начали появляться исламские финансовые институты. До этого времени большинство финансовых договоренностей среди последователей ислама были неформальными. С 1970-х годов появились институты, которые стремились следовать концепциям традиционного банковского обслуживания на основе интересов, следуя исламским принципам.

Существует множество исламских потребительских банков, которые используют различные методы для предоставления кредитов и ипотеки без нарушения принципа беспроцентности. Обычно они требуют, чтобы кредит был связан с покупкой определенного актива. Один из методов заключается в том, чтобы банк сам купил актив и передал его клиенту, но сохранил законную собственность. Клиент, чем покупает актив у банка, платит в рассрочку. Общая цена будет больше, чем первоначальная цена покупки, уплаченная банком, но эти дополнительные деньги по закону рассматриваются как банк, получающий прибыль от перепродажи, а не как разница в процентной ставке.

Точно так же исламские банки могут предлагать ипотечные кредиты. Технически это достигается банком и клиентом, покупающим недвижимость как совладельцы, хотя банк поставляет большую часть денег и, таким образом, имеет контрольную долю. Как и в случае с традиционной ипотекой, со временем клиент делает регулярные платежи. Эти платежи не классифицируются как проценты или выплаты, а скорее как совокупность арендной платы, покрывающей исключительное право на проживание в собственности, и рассрочки платежа за выкуп доли участия банка в собственности, пока в конечном итоге клиент не приобретет полную собственность на собственность.

Еще одна сфера, в которой участвуют исламские финансовые институты, - это рынок для компаний, выпускающих долговые товары, и для инвесторов, торгующих этими продуктами. Это делается через сукук, эквивалент облигаций, но без выплаты процентов. Поток денег туда и обратно работает таким же образом, но с юридической точки зрения компания-эмитент продает сертификат сукук инвестору; инвестор затем сдает в аренду сертификат обратно в банк, создавая таким образом поток дохода, эквивалентный выплате процентов по облигациям; и в конечном итоге компания-эмитент выкупает сертификат по номинальной стоимости.