Каковы плюсы и минусы финансовых деривативов?

Производные финансовые инструменты - это, как правило, договоры, согласованные между двумя сторонами, в соответствии с которыми стоимость контрактов привязана к стоимости некоторых базовых финансовых инструментов, таких как акции или товары. Использование деривативов может быть эффективным способом для инвесторов хеджировать риски, которые они понесли при покупке других ценных бумаг. Для инвестора это также может быть способом спекулировать ценой какой-либо ценной бумаги за часть стоимости фактической покупки ценной бумаги. Недостатком финансовых деривативов является то, что они могут быть чрезвычайно сложными и могут привести к большим финансовым потерям, если не будут выполнены должным образом.

Большинство случайных инвесторов думают только о вложениях в акции или облигации. Это относительно простые инструменты, но они представляют лишь небольшую часть доступных инвестиционных возможностей. Для более продвинутых инвесторов производные финансовые инструменты, такие как опционные или фьючерсные контракты, часто ценны как своей гибкостью, так и относительно более низкими затратами. Проще говоря, производный финансовый инструмент получает свою стоимость от некоторого базового инструмента. Производные инструменты могут быть эффективными инвестиционными инструментами, но, как и все инвестиции, они также несут значительные риски.

Многие инвесторы используют производные финансовые инструменты главным образом в качестве метода хеджирования риска других инвестиций, которые они сделали. Например, представьте, что инвестор вложил значительные средства в акции определенной компании. Чтобы застраховать свой риск, он или она может купить опцион, известный как «пут», который предоставляет возможность, но не обязательство продавать акции этой акции по заранее определенной цене. Таким образом, пут может компенсировать риск падения курса акций.

Инвесторы, которые предпочитают спекулировать на ценах акций или других ценных бумаг, могут использовать производные финансовые инструменты как способ сделать это. Производные контракты обычно можно купить и продать за небольшой процент от фактической цены базового инструмента. Поскольку дело обстоит именно так, инвесторы могут взять на себя относительно небольшую цену контракта на деривативы и надеяться пожинать плоды в будущем, если цена базовой ценной бумаги будет двигаться в ожидаемом направлении.

Как и во всех потенциальных инвестициях, производные финансовые инструменты несут значительные риски. Производные инструменты могут быть чрезвычайно сложными, и случайный инвестор может не понимать связанные с этим риски. Кроме того, многие инвесторы используют кредитное плечо, чтобы участвовать в производных инструментах, что означает, что они, по сути, занимают деньги у своих брокеров для осуществления инвестиций. Такое использование может быть особенно вредным, если производные работают плохо.