Какие факторы влияют на производительность класса активов?

Классы активов - это категории инвестиций, на которые могут влиять изменения таких факторов, как экономика, финансовые рынки и настроения инвесторов. В некоторых случаях факторы, влияющие на активность на рынках, достаточно ясны, в то время как в других случаях это может быть сложнее установить. Некоторые из общих элементов, которые могут повлиять на показатели класса активов, включают корпоративную прибыльность, темпы роста или сокращения экономики и политические условия в регионе.

В зависимости от категории инвестиций, степень, в которой факторы могут влиять на производительность класса активов, варьируется. Акции, которые торгуются в группе акций, часто определяются условиями, в которых корпорации могут получать прибыль или доход. Когда инвесторы уверены, что предприятия будут продолжать расширяться и генерировать продажи, они с большей вероятностью направят деньги в этот конкретный класс активов. В обмен на это инвесторы, как правило, надеются получить вознаграждение в виде растущих цен на акции и возможных дивидендов, которые представляют собой распределения, которые компании иногда получают с избыточной прибылью. Способность компании соответствовать ожиданиям по доходам и продажам, установленным руководителями корпораций, является еще одним фактором, который может повлиять на показатели класса активов для акций.

Облигации торгуются в категории инвестиций с фиксированным доходом и обычно чувствительны к уникальному набору факторов. Двумя основными компонентами облигационной ценной бумаги являются цена и доходность, которые движутся обратно пропорционально друг другу. Например, когда цена инструмента с фиксированным доходом растет, доходность или процентная ставка снижаются.

Инфляция является фактором, который может негативно повлиять на показатели класса активов в облигациях. Когда инвесторы покупают облигации, они получают серию процентных платежей в дополнение к возмещению номинальной стоимости долгового обеспечения. По мере роста инфляции стоимость валюты падает, и это снижает ценность дохода инвесторов после того, как облигация созревает или достигает даты истечения срока действия.

Рейтинги аналитиков могут повлиять как на акции, так и на ценные бумаги с фиксированным доходом. Профессиональные аналитики часто присваивают рейтинги, подобные оценкам, которые отражают потенциал отдельных финансовых ценных бумаг или инвестиционных категорий. Эти результаты могут принести пользу акции или облигации, если рейтинг позиционирует ценные бумаги таким образом, который вписывается в стратегию инвестора. Аналитики могут также назначить позитивный или негативный прогноз по всей категории инвестиций, что может повлиять на показатели класса активов. Например, если аналитик предупреждает, что региональная экономика замедляется, а корпоративная прибыль может быть повреждена, инвесторы могут интерпретировать новость как сигнал для перенаправления капитала из акций в более безопасную категорию инвестиций.