Какие факторы влияют на текущую стоимость пенсий?

Пенсии бывают разных видов, хотя эти планы обычно классифицируются как планы с установленными взносами или планы с установленными выплатами. Приведенная стоимость пенсий зависит отчасти от производительности базовых ценных бумаг, таких как акции, облигации, депозитные сертификаты и акции взаимных фондов. Значения плана с установленными выплатами также зависят от различных участников, которые обеспечивают учетную запись держателя с различными уровнями выплат в разные моменты времени. Следовательно, многие пенсионные планы включают как страховую стоимость, так и денежную стоимость; эти два значения редко одинаковы.

Планы с установленными взносами - это пенсии, в которые физическое или юридическое лицо регулярно вносит запланированные депозиты. Как правило, владелец счета не может получить доступ к средствам до достижения пенсионного возраста, но в это время получит денежную сумму, равную приведенной стоимости средств на счете. В большинстве случаев планы с установленными взносами содержат доли взаимных фондов и ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, такие как депозитные сертификаты (CD). Акции взаимных фондов колеблются ежедневно, поскольку эти фонды фактически инвестируют в другие ценные бумаги, такие как акции и облигации, в то время как компакт-диски обычно имеют основную защиту; Владельцы счета CD могут потерять деньги на этих продуктах из-за штрафов за досрочный выкуп. В случае планов с установленными взносами приведенная стоимость пенсий отражает текущую рыночную стоимость базовых ценных бумаг после внесения корректировок для учета любых штрафов за погашение.

При использовании плана с установленными выплатами взносы владельца счета обычно инвестируются в аннуитеты. Фирма, которая выдает аннуитет, обычно соглашается выплатить владельцу счета единовременную сумму денег в указанную будущую дату. Даже если со временем аннуитетный контракт теряет деньги, приведенная стоимость пенсий, содержащих аннуитеты, часто имеет большее отношение к гарантиям аннуитетного контракта, чем текущая стоимость ценных бумаг, содержащихся в плане.

В некоторых случаях участники плана с установленными выплатами принимают решение о снятии средств до даты погашения плана. Когда это происходит, участник получает большую из денежной стоимости или страховой стоимости. Денежная стоимость представляет текущую стоимость пенсий, тогда как страховая стоимость представляет собой сумму денег, которую оператор плана обещает выплатить участнику плана в случае досрочного снятия средств. Значения страховых выплат часто корректируются с учетом административных сборов и штрафов. Операторы пенсионных планов оценивают ежегодные сборы для этих участников страхования, и эти затраты еще больше уменьшают текущую стоимость пенсий.