Что такое фонд Cash Plus?

Фонд «Деньги плюс» - это инвестиционный портфель с низким уровнем риска, который обеспечивает инвесторам высокую степень ликвидности. Термин «денежные средства плюс фонд» наиболее часто используется в Австралии, Новой Зеландии и Южной Африке, хотя подобные типы консервативных фондов обычно доступны в других странах. Денежные средства плюс средства лучше всего подходят для консервативных инвесторов и людей с краткосрочным инвестиционным горизонтом.

В то время как состав денежных средств и фондов варьируется в зависимости от инвестиционных фирм, фонд «плюс деньги» обычно содержит определенное количество денежных средств или эквивалентных ценных бумаг. Фонды обычно содержат денежные ценные бумаги, выраженные в национальной валюте. Краткосрочные государственные долговые ценные бумаги рассматриваются как денежные эквиваленты, как и некоторые депозитные сертификаты (CD), выпущенные крупными банками. Помимо хранения этих ценных бумаг, денежные средства плюс фонды обычно содержат доли взаимных фондов денежного рынка, которые состоят из ценных бумаг, эквивалентных денежным средствам.

Помимо акций денежного рынка и денежных ценных бумаг, эти фонды также содержат долговые ценные бумаги, такие как облигации. Как правило, фонды содержат только облигации, выпущенные местными государственными органами или корпорациями. У большинства облигаций доходность составляет шесть месяцев или менее, хотя некоторые фонды включают облигации с дюрацией в год или более. Доходность облигаций устанавливается на аукционе, и инвесторы требуют более высоких платежей за долгосрочные облигации, потому что у эмитентов больше возможностей для дефолта. Таким образом, облигации в денежной форме плюс фонды платят очень мало процентов по сравнению с 10 или 20-летними облигациями.

В долгосрочной перспективе, кто-то инвестирует в фонд «деньги плюс», должен столкнуться с риском того, что инфляция опередит доходность фонда облигаций. Из-за этого риска эти средства подходят людям, которые больше заботятся о сохранении капитала, чем о росте. Некоторые инвесторы также используют денежные средства плюс средства для получения дополнительного дохода, хотя другие виды фондов, содержащие дивиденды и долгосрочные облигации, обеспечивают инвесторам более высокую ежемесячную доходность.

Как и в случае с любым другим типом инвестиционного фонда, фонд «Деньги плюс» должен иметь четкую инвестиционную стратегию, и это должно быть подробно описано в проспекте фонда и в маркетинговых материалах. Руководство текущей деятельностью фонда осуществляет управляющий фондом, который решает, какие ценные бумаги покупать и когда продавать существующие активы фонда. Несмотря на определенную степень автономии, управляющий фондом не может использовать активы фонда для покупки типа ценных бумаг, который не связан с заявленной инвестиционной стратегией фонда. Как правило, денежные средства плюс фонды - это открытые фонды, что означает, что инвесторы могут выкупить свои акции в любое время.