Что такое составной годовой доход?

Сложный годовой доход связан с объемом роста, который достигается за счет инвестиций в течение календарного года. Также известный как среднегодовая доходность, при расчете учитывается любая деятельность, связанная с инвестициями в течение указанного периода. Обычно указывается в процентах, составной годовой доход также может быть рассчитан с использованием предполагаемой постоянной ставки, хотя можно учесть изменения ставки в течение рассматриваемого двенадцатимесячного периода.

Одной из важных функций расчета составного годового дохода является оценка уровня годового дохода на данную инвестицию. Используя имеющиеся в наличии исторические данные, можно определить, стоит ли продолжать удерживать инвестиции. Это может быть достигнуто путем сравнения составного годового дохода за последний завершенный год с процентным доходом предыдущих лет.

Если процентная ставка и другие факторы, как правило, позволяют инвестициям генерировать доход, который является последовательным или даже указывает на небольшую тенденцию роста из года в год, инвестор, вероятно, будет удерживать актив. Однако, если расчет текущего сложного годового дохода показывает, что инвестиции начинают замедляться, чтобы получить доход, есть большая вероятность, что инвестор захочет продать инвестиции и приобрести новую ценную бумагу с большим потенциалом для получения дохода. возвращение.

Поскольку расчет составной годовой доходности выражается в процентах, эта цифра также считается полезной для оценки эффективности за текущий незавершенный годовой период. Например, если инвестиция показала совокупный годовой доход в размере 25% в течение последнего завершенного годового периода, инвестор может использовать эту цифру в качестве ориентира при оценке ежемесячных или квартальных показателей безопасности в течение нового календарного года. Используя составной годовой доход в качестве стандарта для текущего незавершенного года, инвестор может часто определять тенденции и предпринимать соответствующие действия, если рыночные изменения или другие факторы указывают на то, что инвестиции не будут работать на должном уровне до конца текущего года.