Что такое кредитный портфель?

Кредитный портфель - это инвестиционный портфель, состоящий из долгов, таких как кредиты на жилье и авто. Частные инвесторы могут создавать кредитные портфели, но чаще их держат банки и другие финансовые учреждения. Как правило, другие виды инвестиций также используются для диверсификации рисков, что снижает вероятность катастрофических неудач инвестиций. Компании, заинтересованные в создании кредитных портфелей, могут приобретать различные кредитные продукты для удовлетворения своих потребностей.

Отдельное финансовое учреждение имеет постоянно меняющийся кредитный портфель, в том числе кредиты, которые он генерирует, а также кредиты, которые он покупает. Продажа ссуд на вторичном рынке является обычной практикой, и многие финансовые учреждения не держат ссуды очень долго, поскольку их цель состоит в том, чтобы отдать их с целью получения прибыли, избегая при этом затрат на их хранение и обслуживание. Кредитные портфели могут включать в себя смесь типов займов из разных источников.

Рейтинговые организации обычно оценивают кредиты по кредитному риску, а некоторые финансовые учреждения могут упаковать кредиты с аналогичным рейтингом для продажи в качестве группы. Вместо того чтобы покупать отдельные займы или доли в займах, компании покупают большие партии займов. Они могут оставить их, перепродать или разбить их и оформить в новых кредитных сделках. Обычно банки пытаются смешать кредиты с плохими и хорошими кредитными рейтингами вместе с целью избавиться от кредитов высокого риска, продавая их в пакетах, которые покупатели не могут устоять.

Сборка кредитного портфеля требует значительного капитала для совершения новых покупок. Люди получают прибыль из своих портфелей различными способами, включая проценты по кредитам, а также просроченные платежи, которые люди могут платить, если они делают платежи с опозданием. Самый большой риск - дефолт со стороны заемщиков. Банки могут использовать различные средства для возврата средств в случае дефолта, включая повторное владение активами и их продажу.

Размер кредитного портфеля может варьироваться в зависимости от учреждения. Глобальная торговля кредитами происходит в очень больших объемах каждый день, и некоторые финансовые аналитики выражают обеспокоенность по поводу рисков отрасли кредитования, где такие действия, как принятие рискованных решений о кредитовании, могут создавать волновой эффект риска, когда кредиты покупаются и продаются. Компании, собирающие кредитные портфели, используют различные меры, чтобы попытаться предсказать и компенсировать риск. Более рискованные кредиты, как правило, имеют более высокую доходность, и аналитики хотят сбалансировать стремление к прибыли в кредитном портфеле с необходимостью избегать явно опасных инвестиционных решений.