Что такое перекрестный анализ?

Поперечный анализ включает изучение всей группы в общей популяции за определенный период времени. С точки зрения финансового применения такой анализ обычно направлен на определенную группу аналогичных предприятий или компаний. Этот анализ пытается определить самые сильные и слабые стороны определенного делового мира, чтобы собрать полезную информацию для инвестиций. Выполняя перекрестный анализ, инвестор или управляющий портфелем использует статистическую информацию из финансовой отчетности для оценки отдельных компаний и проведения полезных сравнений.

Существует множество различных приложений для анализа поперечного сечения за пределами делового мира. Например, Соединенные Штаты используют перепись, которую можно считать именно таким анализом, в качестве способа изучения демографической информации. С точки зрения финансов, перекрестное исследование может предоставить полезный обзор для инвесторов с точки зрения того, какие компании поддерживать, а какие избегать.

Этот тип анализа отличается от способа инвестирования в отраслевой анализ, в котором инвесторы изучают, как работают целые группы предприятий, например, фармацевтические акции, с мыслью, что все такие акции будут расти и падать в соответствии друг с другом. Поперечный анализ фармацевтической промышленности, с другой стороны, попытался бы определить наиболее эффективные и наиболее финансово устойчивые фармацевтические компании за определенный период времени. Лучшая из этих компаний, также известная как лучшая в своем роде, была бы в центре внимания инвестора, если бы он или хотел купить акции золотого стандарта.

Как только инвестор принимает решение о сечении акций, которые он или она желает изучить, он или она может использовать сравнительные показатели, полученные из финансовой отчетности, для сравнения определенных компаний с их аналогами. Это может быть сделано с использованием различных общих соотношений размеров, которые позволяют сравнивать компании разных размеров. Инвестор не может просто использовать эти цифры вслепую, так как определенные обстоятельства могут повлиять на статистику конкретного бизнеса, особенно в краткосрочной перспективе. Использование этих коэффициентов, которые могут измерять долг, эффективность или операционный капитал, помимо прочего, в сочетании со знанием ситуации в каждой компании, может должным образом выделить лучшие в своем классе.

Любой, кто использует перекрестный анализ, может расширить сравнение настолько, насколько он хочет, сравнивать ли две компании или несколько. Один из методов проведения сравнительных сравнений состоит в том, чтобы установить в качестве эталона лучших в породе и увидеть, как другие аналогичные компании соответствуют этому стандарту. Это может позволить инвестору найти ценность в менее известной компании. Инвесторы, использующие конкретное соотношение для анализа поперечного сечения, могут попытаться составить среднее значение всех таких соотношений компаний в разрезе, что позволяет легко определить, какие компании уступают, а какие превосходят ожидания.