Что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции позволяют одной компании или состоятельному лицу вкладывать деньги в другую организацию для целей дохода или налогообложения. Крупные организации или корпорации являются общими пользователями процесса прямых инвестиций. Этот процесс позволяет одной компании получить контроль над другими организациями, эффективно помогая компании-инвестору в дальнейшем расширении своего экономического влияния. Двумя распространенными способами сделать эти типы инвестиций являются покупка большого пакета акций или использование договорного соглашения, которое позволяет компании-инвестору предоставить другому сторонний капитал.

Покупка акций в процессе прямого инвестирования часто происходит через план реинвестирования дивидендов или план прямого участия. Первый вариант позволяет компании или одному крупному инвестору приобрести акции компании и реинвестировать дивиденды или прирост капитала, полученные от акций, обратно в инвестированную компанию. Это требует использования брокерского дома, чтобы инвестор мог совершить первоначальную покупку акций. После этого компания, продающая акции, просто реинвестирует дивиденды и прирост акций самостоятельно.

Недостатком этих прямых инвестиций является то, что инвестирующая компания не контролирует свои инвестиции. Дивиденды и прибыль могут возникнуть, когда акции инвестируемой компании чрезвычайно высоки. Это приводит к уменьшению количества приобретаемых дополнительных акций и снижению общих инвестиций. Следовательно, этот план не выгоден, если акции инвестируемой компании продолжают расти, снижая способность инвестора использовать свои инвестиции.

Планы прямого участия не так распространены в современной деловой среде, так как эти планы были в основном налоговыми убежищами. Однако изменения в этом инвестиционном плане уменьшают выгоды, которые компания получит при осуществлении прямых инвестиций, став партнером в денежном потоке другой компании и налоговых льготах. Кроме того, эти инвестиционные планы были более распространены в сфере недвижимости и энергетики. Эти ограничения также ограничивают выгоды, получаемые от этого инвестиционного плана.

Внесение крупных прямых инвестиций в компанию любым способом может привести к необходимости корректировки системы финансовой отчетности. Национальные стандарты бухгалтерского учета будут определять, как инвестирующая компания должна сообщать о своих инвестициях в финансовой отчетности. Однако существует несколько основных стандартов. Например, инвестиции с долей собственности менее 25 процентов, скорее всего, приведут к тому, что инвестирующая компания представит инвестицию в виде пакета акций. На уровне от 26 до 50 процентов компания может сообщить об инвестициях как о доле управления, когда инвестирующая компания может повлиять на какое-либо решение в отношении другой фирмы. Доли собственности, превышающие 50 процентов, могут привести к родительско-дочерним отношениям. Для этого материнская компания должна сообщать финансовую информацию дочерней компании в единой консолидированной финансовой отчетности.