Что такое фидуциарный риск?

Доверенное лицо - это физическое или юридическое лицо, которое управляет активами от имени другого лица или организации. Владельцы таких счетов должны столкнуться с фидуциарным риском, который описывает опасность того, что фидуциар не будет действовать в лучших интересах клиента. Во многих странах существуют законы, разработанные для снижения уровня фидуциарного риска, с которым сталкиваются владельцы счетов.

Во многих случаях доверенные лица назначаются для управления активами, находящимися в трасте. Как правило, трастовые документы включают в себя четкие инструкции для доверенного агента или доверенного лица о том, как следует управлять активами. Трастовый документ включает в себя такие данные, как виды активов, которые доверительный управляющий может покупать и продавать, а также порядок распределения активов траста между назначенными бенефициарами. Владельцы траста подвержены последствиям фидуциарного риска, когда попечитель решает нарушить условия соглашения о трасте и проводить несанкционированные транзакции. Во многих регионах попечители, которые нарушают фидуциарные обязанности, могут подвергнуться штрафам или даже тюремному заключению.

Пенсионные планы и пенсионные счета обычно управляются доверенными лицами, которые отвечают за принятие инвестиционных решений от имени участников плана. Людям, которые вносят деньги на эти счета, приходится сталкиваться с фидуциарным риском, потому что фидуциарный агент может принять решение о неправомерном присвоении средств или мошенничестве, предоставив участникам плана ложную информацию о работе счетов. В некоторых странах региональные или национальные регулирующие органы несут ответственность за проведение регулярных аудиторских проверок пенсионных счетов, чтобы можно было выявить случаи мошенничества и разобраться с ними до того, как инвесторы потеряют свои деньги. Как и в случае с доверенными лицами, доверенные лица пенсионного плана могут быть привлечены к уголовной ответственности за ненадлежащее использование средств.

Помимо ситуаций, связанных с мошенничеством, фидуциарный риск также описывает опасность того, что доверительный управляющий может заставить инвестора потерять деньги из-за неумелого руководства, которое может принимать форму плохого учета, пренебрежения или простых ошибок учета. В некоторых случаях владельцы учетных записей имеют право заменять доверенных лиц, которые принимают плохие инвестиционные решения, но в других случаях владельцы учетных записей могут удалить доверенного лица только путем передачи этого физического или юридического лица в суд. Законы варьируются от страны к стране, но в некоторых областях судья может оштрафовать доверенного лица, в результате которого владелец счета теряет деньги, даже если доверенное лицо не умышленно или сознательно не предприняло действия с намерением причинить вред клиенту. В других случаях инвесторы не имеют права обратиться в суд в случае потери средств или потери активов в результате неправильного управления фидуциарием.