Что такое анализ финансового учета?

Анализ финансового учета включает использование финансовой отчетности компании для оценки ее ликвидности, платежеспособности и прибыльности. Практика финансового учета в первую очередь касается преобразования финансовых операций компании в несколько финансовых отчетов, которые можно использовать для оценки ее финансового положения. Три основных отчета, используемых для проведения анализа финансовой отчетности, - это бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Первый компонент анализа финансового учета включает оценку ликвидности компании. Ликвидность измеряет способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства определяются как любое обязательство, которое, как ожидается, станет подлежащим оплате в течение одного года. Несколько коэффициентов, известных как коэффициенты ликвидности, используются для измерения способности компании выполнять свои текущие обязательства.

Наиболее распространенные коэффициенты ликвидности включают коэффициент текущей ликвидности, оборотный капитал, коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности делит оборотные активы на текущие обязательства, которые можно получить из бухгалтерского баланса компании. В анализе финансового учета показатель текущего коэффициента представляет собой денежную стоимость текущих активов, которые компания сравнила со стоимостью своих текущих обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно быть больше 1,0, и его можно сравнить с прошлой историей компании и средним показателем по отрасли.

При оценке платежеспособности компании расчеты финансового учета показывают способность компании погасить свой долг и связанные с ним проценты. В анализе финансового учета платежеспособность может измеряться отношением долга к совокупным активам, коэффициентом покрытия долга наличными, коэффициентом заработанных процентов и свободным денежным потоком. Коэффициенты платежеспособности используют информацию из баланса компании, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.

Подобно кредитному рейтингу потребителя, который учитывает общую задолженность к доходу, отношение долга к общим активам измеряет долю компании в общих обязательствах по отношению к ее общим активам. Коэффициент покрытия денежной задолженности показывает, сколько раз поток денежных средств от операций мог покрыть среднюю общую сумму обязательств. Денежный поток от операций включает денежные средства, полученные от продажи товаров и услуг, в сравнении с финансированием или инвестированием. Чем больше раз денежные потоки от операций могут покрывать среднюю общую сумму обязательств, тем лучше.

Прибыль в анализе финансовой отчетности - это мера того, сколько компания получает от своей деятельности, активов и инвестиционной деятельности. Многие из коэффициентов, используемых в анализе прибыльности, используют информацию из отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса. Помимо измерения прибыли на акцию и прибыли на акционерный капитал, доходность исследует валовую норму прибыли, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент выплат и соотношение цены к прибыли. Коэффициент валовой прибыли показывает, сколько чистых продаж вносит вклад в общую прибыль компании, а коэффициент рентабельности активов показывает, сколько чистой прибыли приходится на средние общие активы.