Что такое рынок финансовых активов?

Рынок финансовых активов - это место, где договорное право на определенную форму богатства покупается и продается. Обычно это характеризуется ликвидным характером актива или тем, как быстро он может быть конвертирован в денежные средства, и включает такие финансовые активы, как сберегательные и расчетные счета, акции и облигации, а также ипотечные кредиты. Одно из уникальных свойств богатства, которое торгуется на рынке финансовых активов, заключается в том, что оно не обязательно имеет какие-либо прямые или линейные связи с реальной физической ценностью, такой как земля, ювелирные изделия или искусство.

Торговые условия на рынке финансовых активов, таких как фондовый рынок или рынок облигаций, подвержены колебаниям из-за множества иногда, казалось бы, не связанных условий на рынке. Это приводит к периодической тенденции с финансовыми активами, известными как ценовые пузыри. Стоимость активов имеет тенденцию повышаться до уровня, который превышает истинную ценность ценной бумаги. Когда этот пузырь лопается, рынок финансовых активов часто видит резкое снижение до такой степени, что бумажная стоимость актива недооценена.

Акт торговли на рынке финансовых активов сам по себе является движущей силой роста и падения ценных бумаг, усиливая или следуя более мелким тенденциям с повышением уровня покупок и продаж. Это создает своего рода петлю обратной связи, которая преувеличивает истинные рыночные условия, но которая часто может быть предсказана с некоторой степенью достоверности с использованием математических моделей в процессе, известном как технический анализ. Оценка чьего-либо богатства, основанная на его или ее инвестициях на рынке финансовых активов, является спекулятивной стоимостью, которая отличается от истинной чистой стоимости. Однако он также широко используется в торговых средах для классификации кредитного риска и способности группы или отдельного лица выполнять долговые обязательства.

Одним из основных недостатков рынка финансовых активов является то, что он предоставляет владельцам рыночных контрактов претензии к фактическим физическим активам, которые могут быть оспорены, если бизнес, на котором базируются активы, закрывается. Когда происходит банкротство, обычно фирма не может расплатиться со всеми своими кредиторами, а те, у кого есть претензии по финансовым активам, классифицируются по тому, чьи активы ликвидируются первыми. Инвестиции в облигации обычно считаются более безопасными, чем акции, из-за более строгих договорных обязательств, и привилегированные акции погашаются раньше, чем простые акции. Однако стоимость финансового актива в бумажной форме может быстро конвертироваться в ноль, независимо от того, к какому типу он относится, если серьезный финансовый кризис затронет компанию, к которой привязан актив.