Что такое ипотечное соглашение?

Соглашение об ипотеке - это договор между должником и кредитором, в котором должник закладывает некоторый тип актива в качестве обеспечения по кредиту, фактически не предоставляя это обеспечение кредитору. Зачастую в соглашении предусматривается право удержания актива до тех пор, пока кредит не будет полностью выплачен. Ипотека, в которой приобретенное имущество используется в качестве залога, является одним из наиболее распространенных примеров ипотечного соглашения. Термин также используется для описания договора, который регулирует создание маржинального счета у брокера. В этом конкретном сценарии соглашение об ипотеке часто называют соглашением о марже.

В каждом из этих двух сценариев соглашение об ипотеке помогает снизить риск, принимаемый кредитором. Это, в свою очередь, увеличивает шансы, что кредитор выберет деловые отношения с должником, поскольку вероятность получения выгоды от продления кредита или кредитной линии на маржинальном счете выше. В то же время должник может пользоваться заложенным активом даже при соблюдении обязательства перед должником.

Тип используемого обеспечения часто зависит от ситуации, в которой установлено соглашение об ипотеке. Например, если договор связан с покупкой недвижимости, должник обязуется приобретенное имущество поддержать кредит. В некоторых случаях кредитор может принять другое имущество, которое в настоящее время освобождается от каких-либо залоговых прав или других обязательств, в качестве обеспечения ипотечного кредита. Если должник не сможет своевременно произвести платежи и в конечном итоге не выполнит свои обязательства по ипотечному кредиту, условия ипотечного соглашения позволяют кредитору захватить контроль над заложенной недвижимостью и продать ее, чтобы погасить всю или хотя бы часть непогашенной задолженности. Важно отметить, что если последующая продажа имущества не приносит достаточного дохода для покрытия непогашенного остатка на счете должника, кредитор часто может предпринять дополнительные юридические действия для взыскания остатка, возможно, путем наложения ареста на заработную плату. должник.

Аналогичным образом, соглашение об ипотеке, связанное с маржинальным счетом, также требует залога активов, которые брокер может потребовать в случае, если инвестор не погасит средства, заимствованные под маржу в соответствии с условиями. Как правило, заложенные активы представляют собой конкретно идентифицированные ценные бумаги, которые хранятся на счете инвестора, а количество заложенных акций также определено как часть условий договора. Если по какой-либо причине инвестор не сможет погасить сумму, заимствованную на марже, брокер имеет право требовать владения этими заложенными ценными бумагами для погашения задолженности. Если текущая рыночная стоимость этих заложенных активов не покрывает общую сумму маржи, причитающуюся, брокер может иметь право не разрешать инвестору снова покупать по марже до тех пор, пока этот остаток не будет погашен. Это может быть осуществлено либо путем добровольной продажи других ценных бумаг брокеру, либо путем предоставления денежного платежа, при котором остаток полностью списывается.