Что такое ключевая ставка?

Ключевой ставкой является процентная ставка, которая в настоящее время играет важную роль в установлении кредитных ставок, используемых банками и другими кредитными организациями в конкретной стране. С этой точки зрения это означает, что ставка напрямую влияет на то, что платят заемщики, чтобы получить доступ к кредитам и другим формам кредита. В то время как каждая страна определяет эту ключевую ставку, используя критерии, соответствующие их экономической структуре, конечный результат для потребителей обычно одинаков, так как эта процентная ставка оказывает прямое или косвенное влияние на процентные ставки, которые они взимают по ипотечным кредитам, личным кредитам и даже на балансах кредитных карт.

В Соединенных Штатах фактически существуют две разные ключевые процентные ставки, которые вступают в силу при установлении процентных ставок для различных видов кредитной деятельности. Одним из них является ставка федеральных фондов, а другой известен как учетная ставка. Обе ставки используются национальной федеральной резервной системой, что означает, что большинство банков страны будут внимательно следить за тем, как Федеральная резервная система использует эти цифры, и соответствующим образом корректировать процентные ставки, предлагаемые потребителям.

Одним из эффектов ключевой ставки является то, что корректировка этой ставки может оказать глубокое влияние на экономику. С этой точки зрения, снижение или повышение ставки федеральных фондов или ставки дисконтирования может быть мощным инструментом, когда дело доходит до борьбы с инфляцией или при попытке вывести экономику из рецессии. В целом, если идея заключается в расширении предложения денег, ключевая ставка немного снижается. Это приводит к снижению стоимости заимствования средств для потребителей, мотивируя их тратить сейчас, а не позже.

В то же время, если идея состоит в том, чтобы наложить ограничения на денежную массу, этот процесс можно инициировать, увеличив ключевую ставку. В результате потребители вынуждены платить больше, чтобы занимать деньги, и этот факт может заставить многих откладывать крупные покупки, требующие финансирования, до тех пор, пока экономика не станет более стабильной и процентные ставки не упадут до более приемлемого уровня. Сдвиг ключевой ставки отнюдь не способен самостоятельно исправить неблагоприятную ситуацию в экономике, но может использоваться в сочетании с другими экономическими стратегиями для получения желаемого эффекта в течение определенного периода времени. Для правительств весьма обычно осуществлять серию сдвигов в сторону повышения и понижения в одной или обеих ключевых ставках в течение нескольких лет, если прогнозы движения экономики заслуживают такого рода постоянной стратегии.