Что такое хеджирование чистых инвестиций?

Хеджирование чистых инвестиций - это агрессивные портфельные инвестиции, которые стремятся максимизировать финансовую отдачу за счет конкретных действий. В большинстве случаев хедж-фонды ограничены инвесторами, которые могут сделать крупные первоначальные инвестиции в план. Менеджер хедж-фонда активно инвестирует в товары, валюты и акции, а также облигации на некоторых рынках. Хеджирование чистых инвестиций занимает взаимозачетные позиции в одной ценной бумаге, такие как опцион и короткая продажа или длинная позиция и опцион. Конечным результатом является снижение риска и потенциальная прибыль от каждой отдельной инвестиции в общий хедж-фонд.

Инвестирование в хедж-фонды - не новая практика; Фактически, это может быть одна из самых старых форм инвестирования на рынке. Хотя многие инвесторы считают, что эти фонды уменьшают или уменьшают риск по сравнению с другими инвестиционными фондами, это только частично верно. Менеджеры хедж-фондов часто являются агрессивными инвесторами, которые хеджируют чистые инвестиции, чтобы максимизировать финансовую прибыль, иногда на очень рискованные ценные бумаги. Например, короткие продажи акций могут не быть обычной практикой для мелких инвесторов. Однако управляющие хедж-фондами надеются успешно использовать эту практику для заработка на медвежьих рынках.

Использование хеджирования чистых инвестиций иногда может быть рискованным само по себе. Например, при продаже коротких акций необходим опцион, чтобы иметь возможность продавать акции к определенной дате. Обе эти вещи требуют денег от инвесторов; Чтобы быть наиболее прибыльным, часто требуется большой объем капитала. Вот почему хедж-фонд требует инвесторов, которые могут сделать большие начальные капиталовложения. Риск вступает в игру, потому что управляющий хедж-фондом так готов поместить большие суммы капитала в одну акцию, которая может нести чрезмерные суммы присущего риска.

Диверсификация также важна для хеджирования чистых инвестиций. Например, менеджер хедж-фонда размещает большие суммы средств в нескольких инвестициях на нескольких рынках. Акции, валюты и товары являются самыми популярными, так как к этим предметам могут быть прикреплены опции. Тогда хеджирование чистых инвестиций может быть выгодным, поскольку выигрыш в валютной части фонда опережает потери в инвестициях в акции. Или же прибыль от акций опережает незначительную выгоду от сырьевых товаров и убытки от валютных сделок - в любом случае, хеджирование чистых инвестиций достаточно велико, чтобы обеспечить рост на падающих рынках, не создавая слишком большого риска для инвесторов.