Что такое частное размещение?

Предложение частного размещения - это тип закрытого предложения, при котором компания инициирует продажу ограниченного количества акций выбранной группе частных инвесторов. Это противоречит публичному предложению, в котором любой и все инвесторы могут свободно участвовать и приобретать столько акций, сколько пожелают. В большинстве стран создание частного предложения размещения должно соответствовать особым правилам и положениям, при этом строгие правила, касающиеся цены за акцию, являются одним из наиболее часто регулируемых аспектов предложения.

Во многих ситуациях предложение частного размещения выпускается как средство быстрого обеспечения денежных средств для эмитента. Вместо того, чтобы размещать акции для продажи на публичном рынке, избранной группе инвесторов предлагается приобрести акции в рамках частного предложения. Несмотря на то, что есть несколько различных способов выполнить этот процесс, предложения такого типа нередко устанавливают ограничения на количество акций, которые может приобрести любая организация, что помогает предотвратить создание силового блока, который мог бы в конечном итоге приведет к поглощению компании. Кроме того, цена, продленная в рамках приглашения принять участие в предложении, обычно действует только в течение ограниченного периода времени. По истечении этого срока шансы на получение акций по этой цене, как правило, весьма невелики.

Другим аспектом предложения о частном размещении является то, что от инвесторов, которые решили приобрести акции, может потребоваться удерживать эти акции в течение определенного периода времени после того, как компания начнет публичное размещение акций. Это предотвращает возможность наводнения рынка акциями и снижения цены за единицу. В то же время участие в размещении и размещении акций посредством частного размещения означает, что, если акции будут работать на открытом рынке, как это предусмотрено в меморандуме о предложении, инвестор обычно может продать акции со значительной прибылью после того, как будет выполнен срок, или продолжать владеть акциями и наслаждаться выплатами дивидендов, которые часто являются частью соглашения.

Во многих странах правительственные ограничения также контролируют пул инвесторов, который может быть связан с предложением частного размещения. В некоторых случаях предложение может быть ограничено законом только для промышленных инвесторов или таких инвесторов, как банки или страховые компании. Прежде чем структурировать предложение такого типа, важно поговорить с финансовыми экспертами, которые осведомлены о действующих законах, а также в состоянии определить инвесторов, которые могут участвовать и с большой вероятностью будут заинтересованы в предложении.