Что такое реализованная прибыль?

Реализованный доход - это сумма фактической прибыли, полученной от стоимости портфеля за определенный период оценки. Этот показатель учитывает любые доходы, полученные от каждого из активов, содержащихся в портфеле, а также любые убытки, которые были понесены в результате изменения стоимости отдельных активов. Также возможно определить реализованную доходность, связанную с каждым активом, который содержится в портфеле.

Есть несколько причин, по которым инвестор хотел бы периодически подтверждать фактический доход, полученный от его или ее инвестиций. Первый связан со стабильностью самого портфеля. Если норма доходности портфеля в целом низкая или должна снизиться, это признак того, что некоторая диверсификация видов инвестиций будет хорошей идеей. В случае, если портфель уже разнообразен, потеря прибыли может указывать на то, что один или несколько типов инвестиций составляют более высокий процент от общей стоимости собранных активов, чем они должны. С обоими сценариями, отметив, что реализованный доход не является тем, чем он должен быть, может побудить инвестора внести изменения, прежде чем будут понесены дополнительные убытки.

При расчете реализованной доходности портфеля, включающего выпуски облигаций, важно сосредоточиться на фактических процентных выплатах, полученных по купону облигаций за указанный период. Например, если выпуск облигаций сроком на десять лет предусматривает выплату процентов в размере 5% годовых, инвестор будет включать эту сумму в доход только в том случае, если платеж уже получен. В отличие от этого, инвестор будет отмечать любое повышение цены за единицу каждой акции в портфеле, поскольку этот показатель отражает изменение рыночной стоимости этих акций на конец рассматриваемого периода.

Использование расчета реализованной доходности может в значительной степени помочь инвестору принять решение о том, какие активы держать немного дольше, какие продать немедленно, и при приобретении дополнительных акций или единиц данной инвестиции было бы разумным выбором. , Измеряя норму прибыли с течением времени, можно определить, достигаются ли цели, поставленные для инвестиционной деятельности, и потенциальное влияние покупки и продажи активов на достижение этих целей. Как инструмент управления, знание реализованной доходности за последовательные периоды может помочь инвестору упорядочить его или ее активы с максимальной эффективностью и позиционировать портфель, чтобы перейти к следующему уровню доходности.