Что такое справочная ставка?

Ссуда ​​или другая финансовая операция, которая включает в себя переменную или плавающую процентную ставку, обычно задает базовую ставку, известную как контрольный показатель . Справочные ставки используются для расчета процентной ставки и платежа по кредиту. Общие ссылочные ставки включают в себя Лондонскую межбанковскую ставку (LIBOR) и Прайм-курс в США.

Как правило, переменные процентные ставки обновляются через установленные интервалы, например, ежемесячно или ежегодно. Ставка LIBOR обычно используется в ипотечных кредитах с регулируемой ставкой (ARM). ARM имеют фиксированную ставку на определенное количество лет. После установленного интервала процентная ставка обычно обновляется каждый год на основе базовой ставки, указанной в договоре.

Например, ARM 5/1 будет иметь фиксированную процентную ставку в течение первых пяти лет. «1» означает, что ставка будет корректироваться в конце 5-го года и каждый год после этого. Типичный контракт гласит, что регулируемая ставка будет равна LIBOR плюс 3%. В шестом году и во все последующие годы процентная ставка будет повышаться или понижаться в зависимости от текущей ставки LIBOR. Заемщик будет платить эту новую процентную ставку в течение одного года, пока ставка не будет скорректирована снова.

В то время как LIBOR является популярным выбором для эталонной ставки ARM, могут использоваться и другие тарифы. Любая опубликованная ставка, такая как индекс потребительских цен или уровень безработицы, может использоваться в качестве справочной ставки. Основная ставка обычно используется в Соединенных Штатах в качестве справочной ставки для процентных ставок по кредитным картам.

И кредитор, и заемщик должны выбирать референтные ставки, которые не могут ни влиять, ни контролировать. Это поможет избежать конфликта интересов. Стороны, использующие контракты с референтными ставками, также защищены от риска изменения процентных ставок. Заемщик оплачивает текущую ставку по кредиту, в то время как кредитор продолжает получать прибыль от спреда, указанного в кредитном соглашении.

Чтобы помочь обеспечить справедливую ставку для заемщика, кредитные соглашения с плавающей ставкой обычно включают годовые и пожизненные предельные процентные ставки. Эти ограничения накладывают ограничения на процентную ставку независимо от изменения базовой ставки. Однако существуют проблемы с использованием контрольной ставки. Заемщик не будет знать, какая процентная ставка по кредиту и выплаты будут из года в год. Кроме того, даже при наличии предельных процентных ставок, если процентные ставки будут расти, платежи по кредитам могут взлететь до уровня, который заемщик не может себе позволить.

В качестве альтернативы как кредиторы, так и заемщики могут выбирать кредитные соглашения с фиксированной ставкой вместо переменных контрактов, в которых используются справочные ставки. Кредиты с фиксированной ставкой включают в себя одну процентную ставку на весь срок кредита. Как правило, процентная ставка останется прежней, если кредитор не внесет просроченные платежи или не выполнит свои обязательства по кредиту.