Что такое REIT?

REIT расшифровывается как Real Estate Investment Trust и является компанией, которая владеет и обычно управляет приносящей доход недвижимостью, такой как квартиры, офисы и промышленные помещения. Наряду с удовлетворением дополнительных критериев, чтобы претендовать на REIT в Соединенных Штатах, компания должна:

  • выплачивать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода своим акционерам в качестве дивидендов каждый год.
  • иметь не менее 100 акционеров.
  • инвестировать не менее 75% своих активов в недвижимость.
  • получать по крайней мере 75% своего дохода от арендной платы или процентов по закладной от свойств в своем портфеле.

В Соединенных Штатах Конгресс учредил REIT в 1960 году, чтобы предоставить всем инвесторам возможность инвестировать в крупные, приносящие доход объекты недвижимости; до REITS, как правило, только крупные учреждения и состоятельные люди могли позволить себе инвестировать в доходную недвижимость. Акции большинства REIT свободно доступны на основных фондовых биржах. Они предоставляют инвесторам эффективный способ инвестирования в недвижимость без необходимости быть арендодателем; каждый акционер зарабатывает пропорциональный процент, то есть часть общей прибыли REIT.

Глобальные критерии

С 1960 года REIT был представлен в нескольких других странах, включая Австралию, Японию и Бразилию. Критерии для REIT и других средств инвестирования в недвижимость варьируются в зависимости от местоположения. Например, в Японии 50% дохода REIT должно приходиться на недвижимость, по сравнению с 75% в США, и японский REIT не может инвестировать более 50% своих акций в другие компании. В Австралии 100% инвестиционного дохода должны выплачиваться акционерам.

Типы REITS

По состоянию на 2009 год насчитывалось около 170 государственных REIT, которые контролируют в общей сложности более 300 миллиардов долларов США (USD). Многие REIT ориентированы на один конкретный тип недвижимости, например жилой или коммерческий. Некоторые занимаются обслуживанием и управлением имуществом в своих портфелях, тогда как другие используют подрядчиков для выполнения этой работы. Обычно существует три типа REITS:

  • Справедливость : этот тип инвестиций владеет недвижимостью, в частности арендной, и управляет ею, а также получает доход, собирая арендную плату.

  • Ипотека : ипотека REITS может предоставлять кредиты под ипотечные кредиты, а также покупать ценные бумаги, которые подкреплены моей ипотекой Доход от этих инвестиций поступает от процентов, полученных по ипотечным кредитам.

  • Гибрид : комбинация первых двух типов, гибрид REIT может владеть и управлять недвижимостью, а также предлагать финансирование ипотечных кредитов и приобретать ипотечные ценные бумаги. Доход получен из обоих источников, а именно, дохода от аренды и процентов.

Инвестиционные преимущества

Возможно, один из наиболее привлекательных аспектов REIT - это методы обработки налогов. REIT разрешается вычитать дивиденды, выплачиваемые акционерам, из их налогооблагаемого корпоративного дохода, что часто может устранить все налоговые льготы. Налоги оплачиваются только индивидуальным инвестором за полученные дивиденды и прирост капитала. Инвесторы могут зарабатывать дивиденды, которые выступают в качестве формы дохода, а размер выплачиваемых дивидендов варьируется в зависимости от страны.