Что такое розничная нота?

Розничные облигации, также известные как розничные облигации, представляют собой тип инвестиционного варианта, который несколько похож на традиционный выпуск облигаций. Классифицированные векселя с фиксированным доходом обычно представляют собой фиксированную процентную ставку по стоимости векселя за определенный период времени. Примечания этого типа могут также включать резервы под переменную процентную ставку на более позднем этапе срока действия инвестиций. Этот подход, считающийся безопасным вариантом, может позволить инвестору получить некоторую прибыль, а также воспользоваться возможностью пользоваться налоговыми льготами.

В отличие от других видов инвестиций, обычная покупка векселя напрямую у эмитента. Хотя есть исключения, стоимость нот основывается на количестве единиц, купленных инвестором. Большинство соглашений о розничных векселях допускают покупку с шагом в 1000 долларов США, с некоторыми ограничениями на то, сколько приращений может быть приобретено одним инвестором. Условия очень похожи на выпуски облигаций и обычно включают фиксированную процентную ставку, по крайней мере, в течение первых нескольких месяцев векселя. Ноты, структурированные таким образом, чтобы оставаться на месте более одного календарного года, обычно позволяют эмитенту переходить с фиксированной ставки на переменную в конце срока действия договора.

Как и традиционные облигации, эмитент может позвонить в банк до наступления срока погашения. Условия примечания обычно указывают, какой тип событий или условий должен существовать, прежде чем эмитент может предпринять этот тип действия. Когда это произойдет, инвестор получит основную сумму, уплаченную за вексель, плюс любые проценты, начисленные с момента выпуска последней выплаты процентов. В некоторых случаях инвестор может иметь возможность свернуть основную сумму и проценты на покупку новой розничной ноты, которую готовит эмитент.

В зависимости от структуры розничного векселя может быть возможно отложить уплату налогов на дивиденды до тех пор, пока вексель не будет вызван или не достигнет срока погашения. Поскольку правила торговли и налогообложения в разных странах несколько различаются, консультирование налогового специалиста позволит определить, какие могут быть освобождения и как их использовать. В некоторых случаях может быть возможно отложить налоги, перечислив дивиденды непосредственно на Индивидуальный пенсионный счет (IRA) или Индивидуальный сберегательный счет (ISA), при этом налоги не подлежат уплате до тех пор, пока эти средства не будут выплачены из IRA или ISA ,