Что такое обратное приобретение?

Обратное приобретение - это процесс, который позволяет покупателю, такому как частная компания, приобретать публично торгуемую компанию и систематически реструктурировать объединенную компанию, чтобы задачи управления перешли к вновь приобретенной компании. Результатом такого подхода является то, что частная компания в настоящее время является частью зонтичной организации, которая торгуется публично, без необходимости проходить через расходы, связанные с тем, чтобы стать публично торгуемыми, и с необходимостью начать первичное публичное размещение акций или IPO. Считается менее сложным и простым, обратное приобретение обычно осуществляется в соответствии с правительственными нормативными актами, которые касаются покупки предприятий и последующей корпоративной реорганизации, которая может произойти.

Процесс обратного приобретения, по сути, включает в себя частную компанию, которая покупает публичную торговую компанию, чтобы позволить ей быть поглощенной в новую хозяйственную единицу под эгидой приобретенной компании. В этом смысле приобретение создает разворот, которого нет у других типов выкупа компаний. Вместо того, чтобы приобретенная компания считалась дочерней компанией приобретенного бизнеса, предприятие реструктурируется таким образом, чтобы приобретенная компания имела более или менее статус материнской компании. Таким образом, покупатель может использовать публичные торги приобретенной компании на рынке.

Есть несколько преимуществ, связанных со стратегией обратного приобретения. Как правило, процесс от первоначального предложения до завершения транзакции и последующей реорганизации требует меньше времени, чем попытка сделать публичную компанию публичной и подготовить приемлемое IPO. Используя этот подход, можно начать публичную торговлю раньше, что, в свою очередь, означает создание устойчивого потока инвестиционного дохода в новую компанию в более короткий период времени. Этот доход затем может быть использован для ряда различных задач, в том числе для перемещения нового предприятия на новые рынки или для покрытия расходов на разработку нового продукта.

Расходы также часто являются фактором при оценке выгод от обратного приобретения. В долгосрочной перспективе количество денег, вложенных в этот подход, может выгодно сравниться с затратами на подготовку частной компании к публичному размещению. Предполагая, что обратное приобретение достигло цели создания компании, способной захватить большую долю рынка, чем две компании могли бы самостоятельно управлять, расходы могут быть компенсированы за короткий промежуток времени, что позволяет каждому, кто связан с приобретение для получения прибыли от стратегии.