Что такое отраслевой анализ?

Секторный анализ - это метод оценки инвестиций, при котором инвесторы группируют компании, выполняющие аналогичные функции в рамках экономики, в секторах при анализе потенциальных акций. Идея такого способа мышления заключается в том, что акции определенного типа бизнеса будут расти и падать вместе с показателями сектора. Инвесторы могут разбить секторы на общие группы, такие как транспорт или технология, или на более конкретные категории, чтобы лучше определить потенциально горячие акции. Есть несколько стратегий, которые инвесторы могут использовать после анализа секторов, чтобы попытаться улучшить свои инвестиционные показатели.

Имея, казалось бы, неограниченное количество акций, доступных для инвесторов, им может быть непросто просмотреть их все, накопить информацию и отслеживать эффективность отдельных акций. Инвесторы могут использовать отраслевой анализ, чтобы сузить область возможных инвестиций, просто сосредоточившись на больших группах компаний, которые похожи друг на друга с точки зрения роли, которую они играют в экономике. Теория, лежащая в основе этой стратегии, заключается в том, что акции этих групп имеют тенденцию действовать в соответствии со всеми остальными.

Например, если технологический сектор работает хорошо, то инвестор может выбрать любую компанию в технологическом секторе и получить положительный результат. Более крупные секторальные группы включают в себя технологии, энергетику, обслуживание потребителей, здравоохранение, финансы и промышленность. Из этих больших групп могут быть нацелены меньшие группы внутри, если инвестор решит это сделать. Если, например, автомобильная промышленность превосходит остальную часть более крупного транспортного сектора, то инвесторы могут захотеть сосредоточиться на компаниях в этой отрасли, а не на других транспортных компаниях.

Использование отраслевого анализа позволяет инвестору принять участие в любой из нескольких различных инвестиционных стратегий. Инвестор, желающий диверсифицировать портфель, может использовать для этого тенденции различных секторов. Некоторые сектора, такие как технологии, имеют тенденцию расти и падать вместе с рынком, но есть и другие менее волатильные акции, которые стремятся избежать рыночных максимумов и минимумов. Приобретение акций из более устойчивых секторов может обеспечить хорошую основу в портфеле, позволяя инвестору рискнуть в некоторых более рискованных секторах для возможной высокой доходности.

Другой возможной стратегией является инвестирование сверху вниз, в котором инвестор определяет наиболее эффективные секторы и выбирает акции изнутри, затем переходит в сектор, который не так хорошо работает, и так далее. Стратегия ротации секторов является еще одним популярным ответвлением секторального анализа. При таком подходе инвесторы рассчитывают на циклическую природу рынка и пытаются угадать, какие сектора ожидают всплеска. Как и другие инвесторы, этот сектор будет расти еще выше, пока не достигнет пика. В этот момент инвестор вращает сектора и инвестирует в следующий, который, по его мнению, движется к вершине.