Что такое синтетический лизинг?

Синтетическая аренда - это аренда, которая позволяет предприятию, использующему аренду, также известному как арендатор, определенные налоговые льготы и балансовые соображения. Структура создана таким образом, чтобы владелец имущества или арендодатель предоставил арендатору имущества или арендатору право осуществлять операции с недвижимостью в обмен на арендные платежи. Хотя арендатор обычно использует финансирование для оплаты аренды, синтетический лизинг не отражается в качестве обязательства на балансе компании-арендатора. Кроме того, арендатор может получить льготный налоговый режим для выплат процентов по кредиту и возможного износа имущества.

Компании всегда очень заинтересованы в заключении сделок, которые улучшают их общее финансовое положение. Во многих случаях сделки могут быть структурированы таким образом, чтобы компания могла сохранять свой баланс без изменений, даже если она берет на себя значительные финансовые обязательства. Одна такая договоренность известна как синтетическая аренда, которая позволяет компании сдавать в аренду имущество, не отображая его как отрицательный в балансе.

Двумя основными сторонами синтетической аренды являются арендодатель, которым обычно является банк или специальная компания, созданная исключительно для целей соглашения, и арендатор, который соглашается сдавать в аренду имущество и осуществлять операции с ним. Вот почему этот тип аренды также иногда называют операционной арендой. Во многих случаях арендодатель также одалживает деньги арендатору для завершения соглашения, что позволяет обеспечить финансирование.

Пока договор аренды действует, особенности синтетического договора аренды позволяют арендатору исключать его из баланса. Такое рассмотрение чрезвычайно важно для компаний, которые заинтересованы в демонстрации сильных финансовых основ потенциальным инвесторам. Другим положительным моментом для арендатора является то, что компания также получает налоговые льготы за амортизацию имущества или проценты, выплачиваемые кредитору по кредиту.

Важно отметить, что существуют определенные ограничения, накладываемые на синтетическую аренду. Например, он должен быть структурирован таким образом, чтобы арендатор не обязан покупать недвижимость по завершении аренды, хотя он может сделать это, если пожелает. Кроме того, уровень арендной платы должен поддерживаться на достаточно низком уровне, чтобы общая сумма платежей в течение срока аренды не превышала 90 процентов от рыночной стоимости недвижимости.