Что такое синтетический вариант?

Синтетический вариант - это продукт, который можно использовать для контроля и минимизации убытков для компании, которые иногда возникают из-за изменения процентных ставок или курса обмена валют. В то же время синтетический вариант сохраняет некоторый потенциал для реализации прибыли, а также для выполнения функций контролирующего агента. Здесь больше о том, как работает синтетический опцион, и почему может быть желательным участие в покупке и продаже синтетических опционов.

Синтетическая опция работает, используя смесь различных фьючерсов и стандартных опций, чтобы создать профиль опций, который создаст желаемый эффект. Одним из основных примеров использования синтетического опциона будет покупка фьючерсов наряду с покупкой нескольких путов. Это более или менее достигнет той же цели, что и покупка звонка, но также может зафиксировать наценку на покупку.

По существу, что происходит с синтетическим опционом, так это то, что процесс создания этого типа опциона искусственно создает условие, отражающее выплату базовой транзакции или позиции с длинным коллом и коротким офертом, которые имеют одинаковое время истечения и страйк. Удостоверившись, что длинный колл и короткая позиция всегда находятся в одном и том же ударе, будут поддерживать страйк во время упражнения или по истечении срока, поэтому вероятность проигрыша отсутствует. В то же время этот процесс также не ограничивает вероятность увеличения транзакции.

Одним из преимуществ использования синтетического варианта является то, что всегда есть возможность внести некоторые изменения в процессе работы. Например, если рыночные условия делают его выгодным, синтетический опцион может быть структурирован с немного более низким страйк-путом и немного более высоким страйк-коллом. Это было бы хорошим способом для прогресса, если бы между тем, как был поставлен страйк, и коллом был проведен трейдинг. Инвестор затем покрывает приемлемый диапазон и может легче маневрировать, чтобы удовлетворить любые условия, которые могут возникнуть в отношении акций. Кроме того, это поможет гарантировать, что инвестор не потеряет деньги, даже если цена акций немного снизится. До тех пор, пока цена акций находится выше нижнего страйка, инвестиции остаются надежными и не уменьшаются в стоимости.

Использование синтетического варианта не для новичка. Понимание того, когда и как применять концепцию синтетического опциона к инвестированию, требует четких и компетентных знаний о том, как работают фондовые рынки. По этой причине стратегию синтетического опциона лучше всего использовать только тем, кто уже некоторое время торгует и хорошо знает рынок, или только по рекомендации профессионального инвестиционного консультанта.