Что такое риск волатильности?

Под рисками волатильности понимается сумма угрозы для данной инвестиции, исходя из условий, которые в настоящее время существуют на рынке. Это может включать некоторые признаки того, что стоимость базовой ценной бумаги собирается вступить в период колебаний, что серьезно повлияет на эффективность инвестиций. Принимая решение о том, покупать или нет тот или иной опцион, инвестор, как правило, желает узнать о величине риска волатильности, который в настоящее время связан с инвестициями.

Один из самых простых способов понять прогноз риска волатильности - изучить риск, связанный с торговлей валютой. С точки зрения риска волатильности держатель опциона хотел бы понять природу базовых ценных бумаг, которые формируют основу для текущего обменного курса, применяемого к валюте. В то же время владелец опциона захочет понять любые факторы, которые, по-видимому, меняются и могут оказать негативное влияние на курс обмена валют, применяемый в настоящее время к валюте. По сути, инвестор захочет узнать, есть ли вероятность потери валюты в краткосрочной перспективе. Если это так, то риск волатильности может быть признан неприемлемым, и инвестор будет искать другие возможности.

При наличии неприемлемого уровня риска волатильности это явление может иметь серьезные последствия не только для отдельных ценных бумаг, но и для рынка в целом. Например, высокий риск волатильности может привести к сокращению объема международных торгов. Это может серьезно затруднить производство и эксплуатацию ряда компаний и в конечном итоге привести к серьезным последствиям для экономики одной или нескольких стран.

Денежный поток между потребителями может быть минимизирован, что, в свою очередь, начинает влиять на размер прибыли для других компаний и увеличивает уровень волатильности, связанной с их акциями. Это, в свою очередь, означает, что компании должны использовать больше ресурсов для управления рисками, что может препятствовать другим функциям внутри корпоративной структуры. Если стратегии управления рисками не в состоянии сдержать и обратить вспять влияние риска волатильности, воздействие может продолжать распространяться на другие сектора экономики.