Что такое весь кредит?

Термин «весь кредит» используется на вторичном ипотечном рынке для обсуждения кредита, который продается целиком, а не объединяется с другими ипотеками. Когда покупатель приобретает целую ссуду, он берет на себя все обязательства, связанные с ссудой, а не делит риски с другими инвесторами. Конечно, покупатель также получает всю потенциальную прибыль, связанную с займом, включая просроченные платежи, выплаты процентов и так далее.

Банки все время покупают и продают кредиты различными способами. Продукты упаковываются для вторичного ипотечного рынка с учетом различных типов стилей инвестирования, поэтому банк, скорее всего, найдет заинтересованных инвесторов, которые будут готовы совершать покупки. Банки, в свою очередь, используют деньги, которые они собирают, продавая кредиты, чтобы увеличить свой капитал, который может быть использован для получения большего количества кредитов и участия в другой финансовой деятельности. Должник, который должен деньги по кредиту, обычно узнает о продаже после факта.

В случае целого кредита продавец обычно покупает группу ссуд, упакованных вместе, а не только один. В некоторых случаях покупатели заключают договор с продавцом, чтобы продавец управлял предоставлением кредита. Покупатель платит комиссию за эту услугу и ему не нужно беспокоиться о сборе платежей по кредиту и решении других административных задач, связанных с целыми кредитами, которые он держит. Продавцы, в свою очередь, получают деньги от продажи и могут получать стабильную прибыль по кредиту, пока он находится в обслуживании.

Риск инвестиций в кредит целиком варьируется в зависимости от кредитного рейтинга, связанного с кредитом, экономического климата и других факторов. Инвесторы, которые покупают целые кредиты, обычно стараются распределить свой риск так, чтобы провал некоторых инвестиций не был катастрофическим для всего портфеля инвестора.

В отличие от этого, проход через ценные бумаги и другие виды вторичного ипотечного рынка включает в себя группы или пулы кредитов, в которые люди могут покупать. Инвесторы не принимают индивидуальные займы в группе так же, как они делают с целым займом, и вместо этого их риск распределяется. Кредиторы, пытающиеся продавать кредиты со смешанным кредитным рейтингом, могут использовать такие продукты для создания пакетов смешанного качества. Инвесторы не будут покупать кредиты с плохими рейтингами самостоятельно, но они могут пойти на риск, если пул также будет включать кредиты с высокими кредитными рейтингами.