Что такое премия за доходность?

Ипотека - это особый вид кредита, который выдается специально для покупки дома или недвижимости. Кредиторы используют имущество в качестве залога под кредит. Взамен кредитор может одалживать больше денег заемщику по более низкой процентной ставке. Ипотечные брокеры зарабатывают деньги от продажи ипотечных кредитов потенциальным покупателям жилья. Прибыль ипотечного брокера называется комиссией за выдачу или премией за спред доходности.

Идея или концепция премии за спред доходности заключается в том, чтобы мотивировать ипотечных брокеров продавать кредиты. Спонсируемые правительством организации (GSE), в том числе Fannie Mae и Freddie Mac, обычно используют премии за спред доходности для стимулирования ипотечных брокеров к продаже определенного типа кредита. Ипотечный брокер, в свою очередь, передает заемщику определенный тип кредита. Например, ссуда, которая составляет 100 000 долларов США (USD) с ценой доходности 101,00%, имеет встроенную скидку на отправителя ссуды в размере 1 процента от стоимости ссуды; инициатором является ипотечный брокер или розничный банк, предоставляющий кредит.

Например, GSE могут хотеть направить заемщиков в определенный класс процентной ставки. Чтобы стимулировать ипотечных брокеров к продвижению этого класса, GSE увеличат премию по спреду доходности по процентной ставке, на которую они нацелены. Например, кредит в 5,00% может иметь премию спреда доходности 1%. Тем не менее, ссуда 5,50% будет иметь премию спреда доходности 1,24%, а ссуда 6,10% может иметь премию спреда доходности 0,95%. Не всегда существует четкая связь между премией за спред доходности и процентной ставкой, которую платит заемщик.

Премии по доходности также используются для стимулирования ипотечных брокеров или розничных банков выдавать больше кредитов для конкретных программ кредитования. Например, долгосрочные ипотеки с фиксированными ставками часто выплачивают брокеру гораздо более высокую премию по спреду доходности, чем ипотека с более коротким сроком или регулируемой ставкой. Ссылка зависит от кредитной программы, продвигаемой GSE.

Премии по доходности, используемые в качестве инструмента стимулирования ипотечных брокеров, по своей сути не являются плохими. Регуляторы обеспокоены тем, что кредиторы и брокеры могут не раскрывать сумму премии в долларах на справедливой и последовательной основе. В соответствии с законами США, ипотечные брокеры обязаны раскрывать премию за спред доходности по правде в кредитном документе, который должен быть инициирован заемщиком до начала оформления кредитной документации.