Что такое коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обычно измеряет количество выплат компании поставщикам за определенный отчетный период. Обычно он определяет способность компании управлять и оплачивать свои обязательства перед поставщиками. Как правило, это соотношение дает инвесторам представление о том, как быстро компания может рассчитываться по своим счетам.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может определять краткосрочную ликвидность бизнеса. Это помогает инвесторам понять ликвидность, поскольку поставщики часто требуют оплату в течение 30-90 дней. Требования к оплате обычно варьируются от поставщика к поставщику в зависимости от его размера и финансовых возможностей. Более низкий коэффициент обычно означает, что компания медленно платит своим поставщикам; и наоборот, более высокий коэффициент означает более быстрое урегулирование долгов поставщика.

Чтобы рассчитать это соотношение, общая сумма покупок, сделанных у поставщиков в кредит, делится на среднюю сумму кредиторской задолженности за тот же период времени. Поскольку может быть трудно определить реальную сумму покупок, сделанных в кредит, обычно предполагается, что все покупки сделаны в кредит. Это соответствует принципу консерватизма в бухгалтерском учете, в котором каждый ожидает убытки и признает прибыль только тогда, когда он материализуется.

Далее, если средняя кредиторская задолженность не указана, ее необходимо будет рассчитать. Это достигается путем добавления начала кредиторской задолженности и окончания кредиторской задолженности, а затем суммы, деленной на два. Наконец, покупки в кредит должны быть разделены на среднюю кредиторскую задолженность, чтобы получить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Например, если ежегодные покупки составляют 200 000 долларов США, начальная сумма кредиторской задолженности составляет 30 000 долларов США, а конечный остаток кредиторской задолженности составляет 20 000 долларов США, она будет рассчитана следующим образом: 200 000 / ([30 000 + 20 000] / 2). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности будет восемь. Это число, которое инвесторы хотели бы просмотреть.

Как правило, существует две причины более медленного или падающего коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности: либо у предприятия нехватка наличных денег, либо могут возникнуть споры по счетам, выставленным поставщиками, что приведет к более медленным платежам. Если компания не оплачивает свои обязательства немедленно, это может означать, что она не может заплатить своим кредиторам. Кроме того, это может означать, что компания хочет продлить выплату кредиторской задолженности как можно дольше.

Второе следствие низкого коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что компания успешна и имеет хорошую кредитную политику от своих поставщиков. Такая хорошая кредитная политика обычно позволяет компании иметь выгодные условия кредитования, которые позволяют ей использовать или инвестировать денежные средства в другие предприятия. Например, если поставщики требуют оплаты каждые шесть месяцев, то компания может инвестировать свои доходы за шесть месяцев до совершения платежа.