Что такое финансирование приобретения?

Финансирование приобретения - это процесс привлечения капитала, который можно использовать для покупки или приобретения другого бизнеса. Идея такой стратегии заключается в получении средств, необходимых для управления покупкой, без привлечения каких-либо активов, которые в настоящее время находятся у покупателя. Зачастую целью является использование потока доходов или активов приобретенной компании для погашения любых долгов, созданных в процессе покупки.

Есть несколько разных способов решить задачу финансирования приобретения. Одним из популярных вариантов является подача заявки на бизнес-кредит или кредитную линию, достаточную для покрытия полной стоимости приобретения, включая судебные издержки и прочие непредвиденные расходы. Для покупателей, которые имеют отличные кредитные рейтинги и успешный опыт управления компаниями, часто можно получить кредит по очень конкурентоспособным ставкам.

Альтернативой подходу к бизнес-кредитам является поиск внешних инвесторов, которые будут финансировать выкуп в обмен на некоторую компенсацию позднее. В этом сценарии финансирование приобретения может предоставить этим инвесторам акции, погашение их вкладов с фиксированной или переменной процентной ставкой в ​​течение определенного периода времени или их комбинацию. В зависимости от ситуации, если вы идете с группой инвесторов, вы можете воспользоваться преимуществами условий погашения, которые могут быть более привлекательными, чем те, которые предлагаются банками или другими финансовыми учреждениями.

Как часть стратегии финансирования приобретения, покупатель также должен иметь четкий план погашения долга. Предполагая, что цель состоит в том, чтобы продолжать управлять вновь приобретенным бизнесом, стратегия погашения может быть сосредоточена на использовании любой чистой прибыли, полученной этим бизнесом, для погашения ссуды на приобретение или кредитной линии. В ситуациях, когда идея состоит в том, чтобы приобрести бизнес и передать часть операций в материнскую компанию, любой или все активы, не необходимые для поддержания реструктурированного бизнеса, работающего с максимальной эффективностью, продаются. Поступления от продажи этих активов используются для погашения долга, предоставляя покупателю возможность использовать улучшенный поток доходов реструктурированного материнского бизнеса.

Детали того, как будет организовано финансирование приобретения, обычно зависят от основных мотивов покупателя и того, что, в конечном итоге, будет приобретено покупкой. Как только эти цели определены, гораздо проще определить, какая стратегия финансирования позволит достичь желаемой цели, и предпринять шаги для осуществления необходимых шагов. Большинство покупателей также готовят план на случай непредвиденных обстоятельств, который можно активировать, если основная стратегия не работает, как запланировано, ни до покупки, ни в течение периода погашения. Это повышает потенциал для поддержания надежного кредитного рейтинга и позволяет покупателю участвовать в дополнительных приобретениях в более поздние сроки.