Что такое алгоритмический трейдинг?

На финансовых рынках торговых стратегий почти столько же, сколько инвесторов и трейдеров. Рынки становятся все более доступными в электронном виде, открывая еще больше возможностей для развития торговых систем. Одним из них является алгоритмическая торговля, торговая система, которая использует передовые математические модели, называемые алгоритмами для принятия решений и операций на финансовых рынках. Компьютер, запрограммированный с помощью алгоритма, будет вводить электронные торговые приказы при соблюдении определенных технических условий. Эти условия могут включать время, цену, количество заказа и общие тенденции рынка, среди других факторов.

Алгоритмическая торговля наиболее широко используется крупными институциональными инвесторами, такими как хедж-фонды, взаимные фонды и пенсионные фонды. Это так, потому что преимущества, которые он дает, наиболее актуальны для крупных фондов. Например, когда фонд покупает большое количество данной акции, это может привести к повышению цены акции достаточно, чтобы негативно повлиять на размер прибыли, который фонд надеялся достичь. Однако в случае алгоритмической торговли несложно разделить одну крупную сделку на несколько более мелких, чтобы уменьшить влияние на рынок.

Институциональные инвесторы имеют дополнительное преимущество в скорости, с которой автоматизированные алгоритмические торговые программы могут принимать решения. Когда рыночная информация поступает в электронном виде, торговые решения принимаются автоматически, часто без необходимости какого-либо вмешательства человека. Решения принимаются, и заказы инициируются еще до того, как люди-трейдеры узнают об этой информации. Это составляет часть большого конкурентного преимущества, которое хедж-фонды и аналогичные трейдеры могут иметь над отдельными инвесторами.

Сами торговые алгоритмы имеют гораздо более длинную историю, чем алгоритмический трейдинг. Алгоритм просто относится к последовательности шагов для распознавания закономерностей в рыночных данных в реальном времени для обнаружения торговых возможностей. Исторически инвестиционные фирмы нанимали большое количество индивидуальных трейдеров для ручного выполнения процесса построения торговых алгоритмов. Тем не менее, с использованием передовых технологий, доступных в настоящее время, процесс построения торговых алгоритмов и их использования намного быстрее, и для этого требуется гораздо меньше персонала. Алгоритмическая торговля фактически заменила многих сотрудников, ранее нуждающихся в инвестиционных фирмах.

Однако трейдерам по-прежнему необходимо использовать алгоритмическую торговлю. Во многих случаях трейдер будет отслеживать данные многих алгоритмов одновременно на цифровой панели, что делает его более продуктивным. Работа трейдеров и аналитиков также необходима для разработки новых алгоритмов и оптимизации существующих.