Что такое накопленная стоимость?

Накопленная стоимость инвестиции равна сумме первоначально вложенных средств плюс любые проценты, которые будут накапливаться в течение срока действия инвестиций. Это значение часто используется при обсуждении аннуитетов, которые представляют собой инвестиции, такие как облигации, которые выплачивают инвестору какие-то регулярные платежи. Для определения накопленной стоимости необходимо знать процентную ставку инвестиций, количество раз, которое проценты будут составлять, и первоначальную сумму инвестиций. Формула для этого значения показывает инвестору, сколько его инвестиции стоят в настоящее время, даже если фактические выплаты не будут реализованы до тех пор, пока в будущем.

Инвесторы часто полагаются на так называемый фиксированный доход как часть своего портфеля. Фиксированный доход в основном означает, что инвесторы будут получать периодические выплаты в определенное время, обычно с некоторой долей, если включена процентная ставка. Это может работать в обоих направлениях, поскольку люди часто делают регулярные платежи, чтобы погасить кредиты, чтобы купить дорогостоящие вещи, такие как дома или автомобили. В любом случае общая сумма выплаты, известная как накопленная стоимость, представляет собой сумму, которую кредитор в транзакции должен получить по завершении транзакции.

Например, представьте себе человека, который покупает облигацию с номинальной стоимостью 5000 долларов США, которая выплачивает годовую процентную ставку в два процента на срок пять лет. Это означает, что инвестор будет получать 1000 долларов США в основном в конце каждого года. Кроме того, они также будут получать процентную ставку, которая в результате будет увеличивать выплаты каждый год. Накопленная стоимость составит до 5000 долларов США плюс все процентные платежи.

Существует формула для определения накопленной стоимости. Чтобы рассчитать его, начните с взятия процентной ставки плюс один и повышения ее до степени, равной количеству платежей по аннуитету. Затем вычтите одно из этого числа и разделите разницу на процентную ставку. Наконец, это умножить общее количество на сумму денежного потока в каждом платеже. В приведенном выше примере процентная ставка равна 0,02, количество платежей равно пяти, а денежный поток за период составляет 1000 долларов США. Включение всех этих чисел в формулу накопленной стоимости дает в общей сложности 5204,04 долларов США.

В этом примере накопленная стоимость показывает инвестору, чего ожидать от его первоначальной инвестиции. Это пример теории временной стоимости денег, которая является важной концепцией аннуитетных платежей. Понимание этой концепции может помочь инвесторам понять, будет ли целесообразно инвестировать средства по сравнению со значениями инфляции, которые со временем снижают ценность денег.