Что такое коэффициент кислотного теста?

Коэффициент кислотного теста - это финансовый показатель, используемый для определения способности компании погасить свои долги. Он рассчитывается путем взятия стоимости всех активов компании, за исключением запасов, и деления ее на стоимость ее обязательств. Отношение более одного указывает на то, что компания может немедленно выполнить все свои долговые обязательства в случае возникновения ситуации. Как и в случае других соотношений, соотношение кислотных тестов наиболее эффективно при сравнении компаний с аналогичными характеристиками.

В процессе ведения бизнеса компания должна накапливать некоторые долги по пути, часто в форме кредиторской задолженности и процентов по кредитам. Конечно, успешная компания может зарабатывать достаточно денег за счет ежедневных операций, чтобы покрыть эти долги в случае необходимости. Баланс между тем, что компания имеет в отношении своих активов, и тем, что она должна, может помочь определить общую финансовую устойчивость этой компании. По этой причине коэффициент кислотного теста является отличным инструментом для инвесторов при оценке компаний.

В качестве примера того, как рассчитывается коэффициент кислотного теста, иногда известный как коэффициент быстрой ликвидности, представьте, что в настоящее время компания имеет активы в размере 500 000 долларов США (долл. США) в форме денежных средств, дебиторской задолженности и инвестиционных ценных бумаг. В то же время он имеет обязательства на сумму 400 000 долларов США. Разделив 500 000 долларов США на 400 000 долларов США, мы получим коэффициент 1,25. Это означает, что, если бы компании внезапно пришлось заплатить всем своим кредиторам, она могла бы сделать это и все еще иметь 25 процентов своих активов в резерве.

Важно отметить, что инвентаризация не учитывается при расчете соотношения кислотных испытаний. Это отличает его от аналогичного показателя, известного как коэффициент текущей ликвидности, который использует ту же формулу, активы разделены на обязательства, но включает в себя запасы в общей сумме активов. Многие финансовые аналитики считают, что коэффициент быстрой ликвидности является более реалистичной оценкой того, как компания может работать в худшем случае, поскольку запасы часто не могут быть легко переведены в наличные.

Из-за исключения инвентаря из формулы, для тех, кто изучает соотношение кислотных тестов компании, важно оценить его по сравнению с другими компаниями того же уровня. Например, розничные магазины, у которых гораздо более высокий процент активов, связанных с товарно-материальными запасами, скорее всего, будут иметь быстрые коэффициенты, которые плохо сопоставимы с компаниями в отраслях, где товарные запасы не так распространены. Поиск эталонной компании в конкретной отрасли и использование ее быстрого коэффициента в качестве основы для сравнения - это один из способов использовать этот показатель с максимальной выгодой.