Что такое годовой доход?

Годовая доходность - это ежегодное увеличение или уменьшение стоимости инвестиций, основанное на информации, которая охватывает временные рамки, отличные от одного двенадцатимесячного периода. Такие факторы, как выплаты дивидендов, проценты или нереализованная оценка, поскольку они относятся ко всем рассматриваемым временным рамкам, влияют на определение годовой доходности, связанной с конкретным годом. Хотя существует некоторая путаница между тем, что подразумевается под годовым доходом и годовым доходом, эти два термина не являются взаимозаменяемыми и предоставляют финансовые данные, которые сильно отличаются друг от друга.

При ежегодном возврате акцент делается на конкретный двенадцатимесячный период, будь то календарный год или двенадцать последовательных месяцев, которые могут охватывать части двух последовательных лет. В отличие от этого, годовой доход требует учета нескольких периодов, чтобы определить некоторый тип геометрического среднего дохода, который применяется ко всем рассматриваемым периодам. В то время как первый полезен для оценки доходности за один календарный год, второй предоставляет полезные данные, так как он связан с эффективностью инвестиций за более чем один период.

Годовой доход выражается в процентах, причем этот процент представляет собой либо среднее увеличение, либо уменьшение стоимости инвестиций за несколько рассматриваемых периодов времени. Например, если в течение двухлетнего периода возврат инвестиций (ROI) составит двенадцать процентов, то годовой доход составит шесть процентов. Эта базовая формула годового дохода также может быть использована для расчета годового дохода, поскольку она связана с более короткими временными рамками. Если возврат инвестиций в течение одного календарного месяца составляет два процента, то годовой доход от этих инвестиций определяется как двадцать четыре процента.

Одним из преимуществ расчета годовой доходности является то, что она дает более широкую картину эффективности инвестиций, чем это возможно при рассмотрении годовой доходности. В зависимости от количества рассматриваемых периодов инвестор может обнаружить, что данные указывают на то, что инвестиции, которые в настоящее время идут не очень хорошо, фактически показали значительный средний доход за последние несколько лет, несмотря на различные взлеты и падения на рынке. В результате инвестор может обнаружить, что удержание инвестиций может быть более разумным решением, чем его продажа, поскольку существует высокая вероятность того, что он снова увеличит свою стоимость и продолжит получать достойную норму прибыли в течение продолжительного периода времени.