Что такое размер активов?

Размер актива - это общая рыночная стоимость различных инвестиций, которые находятся в портфеле взаимного фонда. Этот термин иногда используется взаимозаменяемо с общими активами или общими чистыми активами при описании размера фонда и его активов. Оценка размера активов выходит за рамки простого рассмотрения совокупной стоимости инвестиций взаимного фонда, поскольку информация может быть полезной для определения того, насколько хорошо текущий набор активов работает над тем, чтобы фонд смог достичь своих заявленных целей.

Инвесторы обычно понимают, что наличие огромного инвестиционного портфеля не обязательно означает, что портфель более эффективен или лучше, чем другой портфель. Идея состоит в том, чтобы каждый из задействованных активов соответствовал инвестиционному стилю фонда. Если характер данной инвестиции или организации, которая ее выпускает, должен измениться таким образом, который не соответствует финансовому стилю фонда, его следует заменить. Замена может быть осуществлена ​​путем обмена на другую инвестицию, которая соответствует инвестиционному стилю, или путем приобретения большей заинтересованности в инвестициях, которые уже находятся в портфеле.

Это означает, что определение размера актива может быть очень полезным, когда дело доходит до управления портфелем взаимного фонда. Администратор фонда не только хочет убедиться, что полученная отдача от каждой инвестиции соответствует или превышает прогнозируемую доходность, но также чтобы уровень риска и будущие перспективы инвестиций могли помочь фонду приблизиться к его целям.

Если есть признаки того, что один или несколько активов, принадлежащих взаимному фонду, соответствуют стилю и администраторам фонда, изменения обычно вносятся в относительно короткий период времени. Если эти изменения не произойдут, эти активы могут оказать негативное влияние на стоимость чистых активов акций, выпущенных взаимным фондом. Поскольку чистая стоимость активов связана со стоимостью акций, выпущенных взаимным фондом, поддержание наиболее эффективного баланса активов имеет важное значение для сохранения привлекательности фонда для инвесторов и получения приличной суммы прибыли от NAV.

Размер активов имеет важное значение, когда дело доходит до определения правильного размера любого взаимного фонда. Для фондов, которые функционируют в более крупных сегментах рынка, таких как денежный рынок или индексные фонды, большая база активов, как правило, является отличным подходом, так как это может помочь защитить фонд от ситуаций, когда происходит блокировка торговли. Тем не менее, меньший взаимный фонд может обнаружить, что получение слишком большого количества различных активов может затруднить эффективное управление фондом, что приведет к снижению отдачи от инвестиций. Если размер активов и инвестиционный стиль взаимного фонда оказываются несовместимыми, явление раздувания активов или слишком большого количества активов для обработки может фактически оттолкнуть инвесторов, которые иначе были бы заинтересованы в участии в фонде.