Что такое лимит расходов?

Лимит расходов - это тип предельной суммы, которая накладывается на операционные расходы, связанные с каким-либо взаимным фондом. Лимит обычно определяется путем рассмотрения средних чистых активов, которые хранятся в фонде в течение определенного периода времени, а затем откладывает определенный процент от этой суммы для управления всеми расходами, связанными с продолжающимся администрированием и управлением этим взаимным фондом. В рамках этого процесса определение предела расходов также накладывает ограничение на сумму тех расходов, которые могут быть переданы акционерам в качестве платы за их участие в фонде.

В зависимости от того, как настроен взаимный фонд, условия и положения, которые служат основой для инвестиционного фонда, могут указывать процентную долю от средних чистых активов фонда, которые могут быть направлены на содержание и управление функциями. В других сценариях администратору фонда предоставляется право определять этот процент, обычно с некоторыми рекомендациями, которые требуют учета таких факторов, как сдвиги в экономике, рост, который испытывает фонд в течение определенного периода времени, или даже рост в фонд, который появляется путем добавления большего количества инвесторов в качестве участников. Нередко правительственные постановления, связанные с администрированием и управлением инвестиционными фондами, также играют роль в оказании помощи управляющему фондами в определении предела расходов, который будет применяться в предстоящий период.

Одним из преимуществ ограничения расходов является то, что эта мера фактически накладывает ограничение или ограничение на финансовые ресурсы, доступные для управления надзором за фондом. Это полезно для менеджера, так как легче выделить части этого лимита для основных функций, а также выделить часть для непредвиденных событий, которые каким-то образом влияют на фонд. Инвесторы также извлекают выгоду из предела расходов, поскольку потенциальные потери в процессе управления находятся в определенном диапазоне, сводя к минимуму дополнительные сборы и платежи, которые могут быть начислены на каждого из акционеров фонда.

Установление предела расходов автоматически не означает, что процент ресурсов, отведенных для управления фондами, должен быть полностью распределен. Этот тип ограничения просто предотвращает расходы больше, чем сумма ограничения. Для управляющих фондами весьма обычно по-прежнему использовать различные стратегии, чтобы поддерживать расходы на обслуживание и поддержание на минимально возможном уровне, что приводит к снижению сборов для всех акционеров, участвующих в фонде.