Что такое индексированный аннуитет?

Индексированный аннуитет - это особый вид аннуитета, который представляет собой договор, заключенный между страховой компанией и покупателем, который обеспечивает гарантированный доход, обычно пожизненный, получателю платежа или аннуитету. Нет требования, чтобы доход начинался сразу после покупки, и на самом деле многие аннуитеты являются отложенными, то есть они растут в стоимости как часть портфеля пенсионного планирования, а решение конвертировать в гарантированный доход - или аннуитизировать - откладывается до какой-то момент в будущем. Это метод, с помощью которого накапливается значение, которое отличает индексированные аннуитеты от всех остальных.

Большинство фиксированных аннуитетов растут в цене, зарабатывая проценты по ставке, ежегодно заявляемой страховой компанией-эмитентом. Индексированный аннуитет, тем не менее, представляет собой тип фиксированного аннуитета в США, процентная ставка которого связана с показателями фондового рынка, такими как Standard and Poor's 500 (S & P500). Привлекательность фиксированных аннуитетов, включая индексированные аннуитеты, заключается в том, что нет возможности потери основной суммы. Если рыночный индекс, на котором основана индексированная процентная ставка аннуитета, уменьшается в течение периода измерения, он просто не получает процентов за этот период. Напротив, если акции, в которые основной капитал переменной ренты вкладывается в снижение стоимости, счет владельца теряет основной капитал & emdash; переменный аннуитет не имеет защиты от падения.

Если привлекательность индексированного аннуитета заключается в том, что его владелец может участвовать во всех прибылях рынка, не подвергаясь риску падения, не менее привлекательной особенностью является принцип «храповика и перезагрузки». Это означает, что базовое значение индекса, по которому прибыль или убыток рассчитывается в процентах, сбрасывается на годовщину аннуитета. Например, если основной капитал переменного аннуитета инвестируется в акции стоимостью 100 000 долларов США на дату покупки, и эти акции теряют 20% своей стоимости в первый год, аннуитет теряет 20 000 долларов США и теперь стоит 80 000 долларов США. , Если во второй год акции основной суммы переменной ренты вкладываются в прибыль в размере 25% или 20 000 долл. США, то в конце года переменная сумма ренты составляет 100 000 долл. - именно там, где она началась.

Использование одних и тех же цифр для индексированных аннуитетов дает совершенно разные результаты. Начальная стоимость составляет 100 000 долларов США, а в конце первого года базовый индекс рынка потерял 20%, скажем, с 2000 до 1600. Индексированная стоимость аннуитета по-прежнему составляет 100 000 долл. США - ни один принципал не был потерян, поскольку, хотя процентная ставка связана с рыночными показателями, сам принципал не был инвестирован в акции, но в конце первого года базовый уровень для расчета изменения в значение рыночного индекса сбрасывается & emdash; сейчас 1600 Во второй год индекс рынка увеличивается на 25%, а второй год заканчивается там, где он начался, на уровне 2000. Процентная ставка для индексированного аннуитета, привязанного к индексу, установлена ​​на уровне 25%, а новое значение индексированного аннуитета будет на 25% выше, чем в начале года, или 125 000 долларов США. Одинаковая сумма денег и один и тот же рынок - но два разных типа аннуитета и два совершенно разных результата.

Конечно, нестабильный рынок может быть крайне непредсказуемым, и страховые компании иногда устанавливают ограничения на процентные ставки, выплачиваемые индексированными аннуитетами. Например, уровень участия определяет, какой процент от рыночной выгоды будет применяться. Уровень участия 75% будет означать, что 25%, испытываемые рыночным индексом в этом примере, приведут к процентной ставке 18,75% или 18 750 долларов США. Кроме того, большинство страховых компаний также ограничивают процентные ставки, которые могут заработать в любой год. Благоразумные потребители, рассматривающие индексированный аннуитет, будут гарантировать, что уровень участия и процентный предел не настолько велики, что они сделают любую рыночную прибыль бессмысленной.

Как и все другие аннуитеты, индексированные аннуитеты пользуются благоприятным налоговым режимом, при этом заработанные проценты не облагаются налогом до момента их фактической выплаты. В отличие от этого, депозитные сертификаты, фонды денежного рынка и процентные доходы других сберегательных аппаратов облагаются налогом в том году, в котором они зачисляются, что снижает их совокупную силу. С другой стороны, когда бенефициар наследует какой-либо аннуитет после смерти владельца, даже если завещание обычно обходится, подоходный налог сразу же должен быть уплачен на всю льготную часть аннуитета - процентный доход и, если он квалифицирован как налог, основной суммы как Что ж. Во многих случаях это может подтолкнуть бенефициара к более высокой налоговой шкале, что приведет к большему количеству подлежащих уплате налогов, чем если бы аннуитет был аннуитизирован или ликвидирован до смерти владельца.