Что такое инфляционный риск?

Инфляция возникает, когда цены на товары и услуги растут, уменьшая покупательную способность денег в экономике. Когда существует риск инфляции, есть вероятность, что инфляция может быть выше, чем прогнозировали экономисты и финансовые аналитики. Этот вид риска может быть особенно вредным для долгосрочных инвестиций, таких как акции и облигации. Инвестиция может потерять ценность в течение нескольких лет, если деньги от инвестиций теряют свою покупательную способность. Инфляционный риск особенно опасен, поскольку избежать его невозможно, поскольку сами деньги теряют ценность, даже если они не инвестируются в рискованные акции.

Частным лицам и предприятиям с инвестиционными портфелями часто рекомендуется разумно инвестировать, чтобы избежать проблем, связанных с инфляционным риском. Может быть полезно взглянуть на этот вид риска с точки зрения краткосрочного и долгосрочного риска. Инфляция часто возникает в большинстве стран, что означает, что краткосрочная инфляция часто незначительна и неизбежна, и, как правило, приводит к тому, что акции или облигации теряют доходность в течение года или двух. Однако, как только деньги возвращают свою покупательную способность, стоимость акций или облигаций может снова возрасти, а это означает, что долгосрочная инфляция не столь разрушительна, как краткосрочная инфляция.

Инвестирование в сырье иногда рекомендуется инвесторам как хороший способ избежать инфляционного риска. Сырьевые товары - это такие материалы, как масла и металлы, которые обычно закупаются промышленными предприятиями. Во время инфляции стоимость этих товаров растет, а это означает, что инвестиции в эти товары могут приносить доход, превышающий акции и облигации на рынках капитала. Другие эксперты считают, что рассчитывать на товарные инвестиции также может быть опасно, поскольку они не имеют ценности, если их не покупать. Кроме того, некоторые эксперты утверждают, что инфляция, вызванная более высокой стоимостью некоторых товаров, может привести к снижению стоимости других товаров.

Ряд факторов, таких как политические волнения и нехватка ресурсов, могут привести к высокой степени инфляционного риска. В некоторых случаях инфляционная психология является причиной инфляции. Это явление, при котором потребители вкладывают средства в рынки драгоценных металлов и товаров, таких как нефть и золото, потому что они боятся инфляции. Изымая деньги с рынков капитала, состоящих из акций, облигаций и других долгосрочных активов, они фактически создают инфляцию, которой пытаются избежать, повышая стоимость товаров и снижая покупательную способность их денег.