Что такое интервальный фонд?

Интервальный фонд - это тип инвестиционной возможности, который сочетает в себе различные аспекты, обычно связанные с другими типами инвестиционных фондов открытых и закрытых разновидностей. Конечный результат заключается в том, что этот тип фонда предоставляет ряд преимуществ, связанных с закрытым фондом, но также дает возможность проводить продажи и погашения в определенные моменты или через определенные промежутки времени в течение срока действия фонда. Этот подход дает инвесторам возможность получить выгоду от инвестиций, а также дает возможность продать или выкупить фонд, если есть некоторая обеспокоенность по поводу будущих показателей активов, в настоящее время находящихся в интервальном фонде.

Характеристики интервального фонда обычно сочетают в себе некоторые из наиболее привлекательных особенностей других типов инвестиционных фондов, включая паевые инвестиционные фонды. Хотя технически считается закрытыми фондами, интервальная схема позволяет инвесторам продавать или выкупать актив как заранее определенные периоды. Кроме того, фонд не торгуется на каком-либо вторичном рынке, который отличается от более традиционных закрытых фондов. Кроме того, покупка дополнительных акций разрешается практически в любое время, а не только позволяет инвесторам покупать акции в определенное время.

Используя интервальный фонд, администраторы фонда будут время от времени предлагать инвесторам предложения о выкупе. Эти предложения обычно основаны на текущих рыночных ставках и могут быть выше или ниже того, что инвесторы первоначально заплатили за акции. Кроме того, предложение не может распространяться на все акции, принадлежащие данному инвестору. Чаще всего в предложениях указывается определенное количество акций, которые фонд будет выкупать по определенной ставке на акцию. Инвесторы не обязаны принимать эти предложения и могут отклонить их в пользу владения акциями до следующего раунда предложений.

Частота предложений обратного выкупа для интервального фонда будет зависеть от структуры фонда, любых торговых законов и положений, которые могут регулировать инвестиционные возможности такого типа, и от любых оснований для изменения частоты, которая включена в учредительные документы для фонд. Ежегодное предложение встречается практически с любым типом интервального фонда, причем многие предоставляют предложения так же часто, как каждый квартал или полугодовой период. В зависимости от того, как работает интервальный фонд, инвесторы могут просто придерживаться того, что у них есть, время от времени покупать дополнительные акции или использовать возможности обратного выкупа и распределять деньги, полученные от продажи, на другие виды вложения.