Что такое распределение активов?

Распределение активов - это процесс диверсификации потенциально рискованных инвестиций в портфель, подходящий для толерантности к риску отдельных инвесторов. Основная функция индустрии финансового планирования - это инвестиционный эквивалент изречения «Не кладите все яйца в одну корзину».

Основы распределения активов лежат в MPT, или Современная теория портфеля. MPT является формальным способом количественной оценки риска любого данного актива. Он также предоставляет инструменты для определения того, как наилучшим образом объединить эти активы в диверсифицированные портфели с относительно низким риском. Распределение активов пытается объединить этот количественный анализ с целями и допустимой степенью риска для отдельного инвестора для создания оптимального инвестиционного портфеля.

При обсуждении распределения активов с специалистом по финансовому планированию наиболее часто учитываются следующие типы инвестиций: акции роста, акции с доходами, государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы, товары, наличные деньги и иностранная валюта. С точки зрения риска, наиболее безопасными из них являются государственные облигации, а наиболее рискованными являются акции с высокими темпами роста, которые могут фактически упасть до нуля. Другие колеблются между, в зависимости от экономических условий.

Как правило, распределение активов предполагает, что чем раньше инвестору может понадобиться доступ к фондам, тем меньший риск они должны взять на себя со своими инвестициями. Также важно учитывать, как долго инвестор должен компенсировать возможные убытки.

Поскольку потенциальная доходность, как правило, обратно пропорциональна риску, распределение активов для работника, близкого к выходу на пенсию, будет перенаправлено на инвестиции, такие как государственные облигации, которые обеспечивают высокую степень безопасности в обмен на более низкие нормы прибыли. И наоборот, недавний выпускник колледжа мало что может потерять и будет лучше обслуживаться портфелем, который берет на себя высокий уровень риска в обмен на возможность получения большой прибыли. Распределение активов для такого человека, скорее всего, будет содержать спекулятивные акции и заложенную недвижимость.

Некоторые инвестиции могут рассматриваться как защита или хеджирование от неожиданных событий. Например, распределение активов со значительным риском драгоценных металлов может также привести к риску хеджирования иностранных валют от девальвации базовой валюты инвестора.