Что такое кредитные деньги?

Кредитные деньги относятся к деньгам, которые представляют собой будущие требования ценной вещи против юридического лица. Владелец кредитных денег может использовать их для покупки товаров и услуг; когда владелец хочет, он или она может выкупить его, чтобы получить предмет, которым он подкреплен. Кредитные деньги сделаны из материала, который имеет низкую внутреннюю стоимость по сравнению со стоимостью, которую он представляет при обмене. Некоторые виды кредитных денег включают долговые расписки, облигации и счета денежного рынка. Некоторые люди также считают бумажные деньги и монеты кредитными деньгами, поскольку они не имеют внутренней стоимости и могут быть обменены на ценный товар.

Чтобы проиллюстрировать, как возникла эта концепция, рассмотрим английских ювелиров, которые столетия назад хранили запасы драгоценных металлов. Они выдавали бумажные купюры тем, кто сдал на хранение золото или серебро для выкупа в будущем. Эти ювелиры поняли, что им не нужно полностью подкреплять свои купюры драгоценными металлами, потому что только небольшая часть владельцев возвращается, чтобы конвертировать свои купюры. Затем ювелиры выпустили необеспеченные векселя в качестве займов людям, которые нуждались в средствах и получали прибыль от выплат процентов. Эти записи составляли раннюю форму кредитных денег.

Когда правительство выпускает банкноты, оно выбирает ценный товар, на котором их можно починить, например, золото или серебро. Затем он фиксирует стабильную стоимость на банкнотах и ​​устанавливает их как средство обмена. Правительство может решить сохранить достаточно ценный товар, чтобы позволить каждому с банкнотами выкупить его. Правительство также может оставить достаточно ценного товара, чтобы удовлетворить небольшую часть людей, которые действительно хотят получить выкуп. В этом смысле банкноты являются кредитными деньгами, потому что люди могут использовать их для выкупа золота или серебра.

Однако в современных валютных системах центральный банк часто выпускает деньги, не обеспеченные ценным товаром. Размер денежной массы в этих системах не зависит от наличия ценного товара или обязанности центрального банка погашать кредитные деньги ценным товаром. Этот вид денег известен как фиатные деньги и является наиболее распространенной формой денег в большинстве современных валютных систем.

Кредитные деньги могут также относиться к любому требованию на ценный товар, который используется в качестве средства обмена вместо банкнот. Чеки, долговые расписки и облигации, которые можно обменять на банкноты, являются примерами этого. Иногда кредитные деньги имеют дату погашения, как в случае с чеками, когда банк выплачивает получателю чека определенное количество банкнот при наступлении срока платежа.