Что такое финансирование должника?

Также известное как финансирование DIP, финансирование должника - это любой вид кредитования или кредита, который предоставляется бизнесу, который в настоящее время находится в процессе банкротства согласно Главе 11. Идея такого финансирования обычно заключается в том, чтобы позволить проблемной компании продолжить свою деятельность и в конечном итоге вернуться в состояние прибыльности. Для того, чтобы претендовать на финансирование должника во владении, предприятия должны полностью соблюдать обязательства, связанные с действием по банкротству, как документально подтверждено в процессе реорганизации, предписанном судом компании. Определенные кредиторы могут также потребовать дополнительных ограничений, в зависимости от общего статуса компании.

С финансированием должника потенциальные кредиторы будут внимательно смотреть на будущие перспективы деятельности компании. Прежде чем одобрить любой тип займа или другого финансирования для проблемной компании, кредитор должен быть убежден, что бизнес способен оправиться от финансовых неудач и что будущие уровни дохода будут достаточными для погашения долга в соответствии с условиями и положения, изложенные кредитором. Во многих ситуациях кредитор также учитывает стоимость активов, которыми располагает компания, которые могут быть ликвидированы для покрытия расходов по займам или кредитным линиям в случае, если предприятие в конечном итоге не сможет погасить долг. Таким образом, кредитор может определить, находится ли уровень риска, связанный с финансированием, в приемлемом диапазоне или следует отклонить заявку.

Одним из факторов, который делает финансирование должника привлекательным для некоторых кредиторов, является то, что этот вид долга имеет приоритет над любым другим долгом, выпущенным компанией. Это означает, что если бизнес не может продолжать свою деятельность после того, как финансирование было организовано, кредитор DIP будет иметь приоритет над другими кредиторами и, таким образом, будет иметь больше шансов получить полную оплату непогашенной суммы, как только активы компании будут ликвидированы. , Этот трудовой стаж может быть особенно важным, когда будущие перспективы бизнеса несколько ограничены, поскольку он добавляет небольшую степень безопасности для кредитора.

Не каждая компания, которая сталкивается с финансовыми затруднениями или файлами для защиты от банкротства в соответствии с Главой 11, может претендовать на финансирование заемщика. Кредиторы должны быть убеждены, что заявитель демонстрирует разумный уровень способности генерировать доход и погашать кредит в соответствии с условиями. Если кредитор увидит какие-либо факторы, указывающие на то, что компания не сможет восстановиться, даже с учетом реорганизации и защиты, предоставляемой судебной системой, в заявлении, скорее всего, будет отказано. Этот первоначальный отказ не запрещает бизнесу искать финансирование в другом месте или подавать другую заявку, если последующие события улучшат финансовые перспективы компании.