Какова ожидаемая норма прибыли?

Ожидаемая норма доходности - это значение, используемое в экономических и финансовых дискуссиях об инвестициях для указания статистически вероятной нормы доходности инвестиций. Это определяется путем использования ряда возможных ставок доходности, а также вероятности того, что каждый из них произойдет. Эти числа затем усредняются, чтобы определить уровень вероятности возникновения данной конкретной инвестиции. Ожидаемую норму прибыли не следует путать с гарантированной нормой прибыли, которая не основана на усреднении различных возможностей и вместо этого гарантируется для конкретной инвестиции.

Ожидаемая норма доходности часто предоставляется для инвестиций на фондовом рынке и в других местах, где доходность не может быть гарантирована. Всегда есть некоторая степень риска, связанная с такими инвестициями, поскольку это только оценка, основанная на наиболее вероятном сценарии. Неожиданные и непредвиденные события могут существенно повлиять на эту оценку и привести к непредсказуемым прибылям или убыткам. Когда кто-то передает вероятную норму прибыли на инвестиции в виде диапазона между двумя значениями, тогда он или она обычно может предоставить ожидаемую норму прибыли.

Рассчитать это для конкретной инвестиции довольно просто, хотя она требует большого количества информации об инвестициях. Кто-то должен знать наиболее вероятные показатели доходности, а также статистические вероятности возникновения таких возвратов, что может потребовать сочетания исследований и прогнозирования. Эти числа затем усредняются вместе, чтобы получить показатель, который наиболее вероятен.

Например, конкретная инвестиция в акции может иметь 10% -ную вероятность потери 10%, 30% -ную вероятность увеличения на 10% и 60% -ную вероятность увеличения на 20%. Шанс и каждое потенциальное возвращение умножаются вместе, означая, что 0,1 и -0,1 умножаются вместе для первой возможности, 0,3 и 0,1 для второй, и 0,6 и 0,2 умножаются вместе для последней; который производит -0,01, 0,03 и 0,12. Эти значения затем складываются вместе на 0,14 или 14%. Это означает, что ожидаемая доходность этой инвестиции составляет 14%.

Ожидаемый доход не следует путать с гарантированным доходом. Инвестиции с гарантированной ставкой имеют прогнозируемую ставку, которая будет выплачиваться, например, облигации или аналогичные инвестиции, которые имеют заранее установленную ставку на определенный период времени. Этот тип возврата финансово гарантирован лицом или агентством, запрашивающим инвестиции.