Что такое фундаментальный анализ запасов?

Фундаментальный анализ акций - это процесс, используемый для выбора акций, который требует от инвестора изучения определенных аспектов компании, выпускающей акции. Эти аспекты известны как фундаментальные, и некоторые инвесторы, как правило, полагают, что фактическая стоимость компании лучше, чем цена ее акций. Фактическая стоимость компании - это ее внутренняя стоимость, и сравнение ее с ценой на акции покажет, является ли акция переоцененной или недооцененной. Некоторые из признаков, изученных в ходе фундаментального анализа акций, включают дисконтированный денежный поток, финансовые коэффициенты и менее ощутимые аспекты компании, такие как лидерство и преобладающие рыночные условия.

Существует много разных способов выбора акций, но один из самых надежных методов - изучить всю необходимую информацию о компании, выпускающей акции. Делая это, инвесторы должны иметь возможность рассказать не только о том, сколько стоит компания в настоящее время, но они также должны иметь приблизительную оценку того, как компания может поступить в будущем. Изучение входов и выходов компании - это процесс, известный как фундаментальный анализ акций.

Важно понимать, чем фундаментальный анализ акций отличается от технического анализа, который является другим основным методом, используемым инвесторами для отбора акций. В то время как фундаментальный анализ учитывает всю информацию, окружающую компанию, технический анализ не связан ни с чем из этого. Вместо этого технический анализ больше связан с тем, как цена акции демонстрировала результаты в прошлом и как эти результаты в прошлом предсказывают ее будущие результаты.

Центральным элементом фундаментального анализа акций является концепция внутренней стоимости. Идея внутренней стоимости заключается в том, что акция должна стоить своим инвесторам того же, что и ее владельцам, поскольку акционеры, по сути, имеют небольшую долю собственности. Владельцы компаний обеспокоены тем, сколько прибыли они получают. В результате наиболее прибыльные компании являются наиболее ценными для инвесторов, независимо от того, какими могут быть текущие цены акций.

При проведении фундаментального анализа акций существует множество различных основ, из которых инвестор может выбрать представление о стоимости компании. Дисконтированный денежный поток - это оценка прибыли компании с учетом факта инфляционных факторов, которые приводят к тому, что деньги со временем теряют свою стоимость. Финансовые коэффициенты берут две части финансовой информации и превращают их в математические коэффициенты для упрощения сравнения между компаниями. Наконец, качественный анализ таких факторов, как лидерство компании и маркетинговые стратегии, может стать основной частью фундаментального анализа.