Что такое торговля с кредитным плечом?

Инвесторы, которые занимаются торговлей с использованием заемных средств, покупают активы, которые стоят больше, чем они могут себе позволить наличными. Они вносят наличные на торговый счет, который выступает в качестве залога, под который они могут занимать деньги у брокера для завершения торгов. Этот тип торговли также называется торговлей на марже.

Торговля с использованием заемных средств осуществляется со специальных счетов, предназначенных для того, чтобы позволить трейдеру занимать средства у брокера для проведения торгов. Открытие счета требует от трейдера подтверждения того, что он понимает риски, связанные с маржинальной торговлей, и что он согласен соблюдать правила торговли, установленные регулирующими органами и брокером. Эти правила включают в себя спецификации минимальной суммы денег или минимальной маржи, которые трейдер должен хранить на счете.

Пока трейдер поддерживает минимальный баланс на своем счете, он может участвовать в сделках вплоть до максимальной суммы заемных средств, которую позволяет его депозит. Когда трейдер превышает свои торговые ограничения, его активы ликвидируются до тех пор, пока на его счете не будет минимальной маржи. Если он превышает федеральные торговые ограничения, то он может быть предметом федерального вызова. Многократные случаи могут привести к блокированию его учетной записи.

Цель торговли с использованием заемных средств состоит в том, чтобы позволить трейдерам участвовать в сделках, которые в противном случае были бы недоступны. Рынки предъявляют минимальные требования к покупкам, что делает их недоступными для некоторых инвесторов. Например, валютный рынок требует минимальной покупки 100 000 единиц базовой валюты биржи. Торговля с использованием заемных средств позволяет отдельным инвесторам без большого количества капитала проникать на эти рынки.

Однако существуют риски, связанные с использованием заемных средств. Движение стоимости активов больше по сравнению с первоначальной вложенной суммой, потому что трейдер не обязан поднимать всю покупную цену. Если у трейдера высокий левередж, падение стоимости его активов может привести к тому, что он понесет убытки большей величины, чем его первоначальные инвестиции.

Различные финансовые рынки имеют разные уровни допустимого кредитного плеча. Фондовые рынки, как и фондовый рынок, позволяют трейдеру покупать только в два раза больше стоимости своего счета. Наибольшее кредитное плечо наблюдается на валютных рынках, где трейдер может приобрести активы на сумму, в 20 раз превышающую наличные деньги, которые он имеет на своем маржинальном счете. Финансовые регуляторы, такие как Совет Федеральной резервной системы, устанавливают максимальные лимиты левереджа, но брокер может принять решение ограничить своих клиентов более консервативными позициями. Индивидуальные трейдеры могут также настроить свои счета для запуска ликвидации на более низких уровнях, чем максимальные значения, разрешенные брокером.