Что такое соответствие ответственности?

Соответствие обязательств - это метод инвестирования, при котором инвесторы и компании должным образом управляют своими текущими активами, чтобы обеспечить покрытие будущих обязательств. Проще говоря, компания постоянно пытается «сопоставить» стоимость своих выплат с затратами на будущие расходы, поэтому любые финансовые неудачи будут предотвращены. Этот подход был принят многими корпорациями и страховыми компаниями, которые регулярно ожидают будущих оттоков, таких как ежемесячные пенсии для вышедших на пенсию сотрудников и выплаты в случае смерти владельца страхового полиса. Соответствие ответственности также помогает снизить риск банкротства и ликвидации в случае, если компании придется потратить сумму, превышающую ожидаемую.

Отличительное качество соответствия ответственности заключается в том, что оно в первую очередь учитывает элемент будущего, особенно когда речь идет об обязательствах, которые часто имеют форму расходов. Таким образом, оба аспекта прогнозирования и подготовки также вступают в игру: прогнозирование в том смысле, что компания знает, что в будущем будут запланированные расходы. Подготовка, с другой стороны, означает, что компания осознает, что может возникнуть непредвиденные проблемы. Поэтому достаточные активы очень важны. Для сравнения, многие инвестиционные стратегии заботятся прежде всего о росте прибыли и прибыли независимо от обязательств.

При сопоставлении ответственности важно, чтобы компания определяла эффективный срок погашения своих активов. Термин «эффективный срок погашения» обычно относится ко времени, когда сторона, которая внесла вклад в активы компании, возможно, должна вернуть свои средства, часто с процентами. Это может относиться к инвестору, который приобрел облигации для создания начального капитала, или к пенсионеру, который регулярно платил взносы за пенсионный план. Оценка эффективной зрелости помогает компании составить планы дальнейшего увеличения оборотных активов. Как правило, чем длиннее интервал между приобретением активов и эффективным сроком погашения, тем лучше, поскольку это дает компании достаточно времени для увеличения стоимости своих активов.

Полезным и популярным инструментом программирования, когда речь идет о сопоставлении ответственности, является симуляция Монте-Карло. Программа может быть использована для оценки стоимости компании на основе ее активов и для создания сценариев наилучшего и наихудшего вариантов для определенных проектов. Таким образом, компания может придумать разные планы действий на случай непредвиденных обстоятельств. Сопоставление ответственности и моделирование методом Монте-Карло полезны не только для компаний, но и для индивидуальных инвесторов и держателей страховых полисов, которые хотят оценить, когда они смогут наконец вернуть и получить прибыль от вложенных средств.