Что такое мезонинный капитал?

Мезонинный капитал - это тип финансового плана для бизнеса, который сочетает в себе кредиты от инвесторов и капитал, предлагаемый тем же инвесторам. Основная идея заключается в том, что бизнес окупит кредитора собственными средствами, если он не сможет погасить его капиталом. Для бизнеса мезонинный капитал - это способ получить быстрое и существенное финансирование и улучшить свой баланс. Инвесторы в этом соглашении выигрывают, если бизнес растет, потому что они либо погасят свой кредит с процентами, либо их акции будут расти в цене.

Заимствование денег часто является необходимым процессом для малых предприятий, которым изначально может не хватать капитала, чтобы конкурировать с устоявшимися силами на рынке. К сожалению, варианты заимствования для таких зарождающихся предприятий часто ограничены, поскольку у них может не хватать опыта для привлечения значительного капитала из банков, и они недостаточно велики, чтобы стать публичными на открытом рынке. Для таких малых предприятий мезонинный капитал - один из возможных способов собрать деньги, которые им нужны для роста.

Основной структурой мезонинного капитала является простой кредит от какой-либо инвестиционной организации для бизнеса. Такие кредиты, как правило, предоставляются под залог, даже несмотря на то, что они не предлагают никакого обеспечения, а бизнес не имеет доказанной репутации в доходах, чтобы доказать свою долгосрочную ценность для инвесторов. Поскольку это так, процентные ставки, предлагаемые кредитору при погашении, значительно выше, чем может предложить существующий бизнес.

Если бизнес не может погасить кредит, то кредитору выплачивается капитал в бизнесе в форме акций привилегированных акций, что, по сути, дает кредитору долю владения бизнесом. Ссуда ​​с мезонинным капиталом, как правило, подчиняется другим бизнес-ссудам, что означает, что предприятие начнет погашать его только после погашения своего основного долга, такого как банковское финансирование. Учитывая это, вполне вероятно, что кредитор приобретает капитал.

Еще одним преимуществом мезонинного капитала является то, что бизнес может включать его в свой баланс, что делает бизнес более привлекательным для инвесторов и, таким образом, открывает возможности для других форм финансирования. Бизнес обычно восстанавливает контроль над операционными решениями, хотя кредиторы могут иметь какое-то мнение в зависимости от того, сколько акций в бизнесе они получают от соглашения. Этот капитал является приманкой для инвесторов, поскольку они могут иметь возможность обналичить свои акции, если в какой-то момент в будущем бизнес станет более значимым фактором на рынке.