Что такое балансовый объем?

Балансовый объем - это метод анализа акций, который оценивает акции по объему, на котором они торговались в определенный день. Он рассчитывается путем вычитания объема торговли в этот день из совокупного итога, если акция падает, или прибавления объема, если акция закрывается с предыдущего дня. Теория балансового объема, или OBV, заключается в том, что объем торговли будет предшествовать любым движениям цены. По этой причине, если OBV значительно движется в любом направлении, инвесторы, которые верят в его точность, будут соответственно покупать или продавать.

Есть много методов, используемых инвесторами, чтобы попытаться предсказать тенденции и движение фондового рынка. Поскольку цены на конкретную акцию обычно определяются объемом торговли этой конкретной акцией, само собой разумеется, что измерение объема было бы точным индикатором движения акций. Введенный в 1963 году Джозефом Гранвилем, балансовый объем берет теорию «объем до цены» и извлекает из нее надежную метрику для инвесторов.

Балансовый объем конкретной акции представляет собой совокупный итог, добавляемый к дням, когда цена акции растет, и вычитается из того, когда цена падает. В конечном счете, неважно, какова общая сумма OBV в любой конкретный день. Что важно, так это то, насколько OBV поднимается или опускается и насколько круто это падение или подъем, когда он нанесен на график. Если уклон в любом случае крутой, это означает, что в OBV произошли значительные изменения.

Затем инвесторы используют балансовый объем в сочетании с изменением цены, чтобы определить, является ли тренд надежным. Очевидно, что цена будет расти, когда OBV поднимается, и наоборот. Инвесторы следят за тем, как далеко растет или падает цена в связи с уклоном на OBV. Таким образом, они ищут либо подтверждение тренда, либо вероятность того, что тренд вводит в заблуждение.

Например, если рост цены акции сопровождается резким повышением балансового объема вверх, это хороший индикатор того, что тренд должен продолжиться. Это происходит потому, что так называемые умные деньги являются движущей силой изменения цен, и публика вскоре последует их примеру. С другой стороны, если рост цены сопровождается небольшим скачком OBV, то, вероятно, тренд слабый и может быстро развернуться. OBV работает так же, когда пытается измерить нисходящие тренды.