Что такое частная торговля?

Собственная торговля происходит, когда крупное финансовое учреждение, особенно инвестиционный банк, торгует на финансовых рынках своими собственными деньгами. Крупный инвестиционный банк часто обозначает подразделение, известное как пункт поддержки, в которое опытные трейдеры вкладывают деньги фирмы, чтобы получить дополнительный поток доходов. Трейдеры, как правило, являются одними из самых талантливых инвесторов, которые может предложить отрасль, и могут заработать или потерять большие суммы денег банка.

Инвестиционные банки являются одними из крупнейших финансовых институтов в экономике и имеют различные источники дохода. Эти фирмы имеют большие балансы, что означает, что у них много активов и часто большие суммы обязательств. Инвестиционные банки идут на риск и делают это несколькими способами.

Одной из основных функций инвестиционного банка является сбор денег на рынках капитала. Способ, которым они делают это, путем предоставления больших сумм денег другим предприятиям в регионе. Они также несут ответственность за продажу акций от имени других компаний, предлагающих акции, и у них есть подразделение по управлению активами, в котором управляющие деньгами контролируют состояние клиентов. Собственная торговля отличается от всех этих функций тем, что она не ориентирована на клиентов. Это внутренняя инициатива по зарабатыванию денег, которая может быть загадочной для внешнего мира.

Трейдеры в отделе поддержки могут быть активными по множеству классов активов, включая акции, облигации, товары или региональные валюты. Чтобы облегчить торговлю, инвестиционный банк выделит большие суммы денег собственному торговому отделу. Затем трейдеры будут использовать этот внутренний капитал для покупки акций ценной бумаги в надежде развернуться и продать эти активы с целью получения прибыли. Частные трейдеры часто будут придерживаться сложных торговых стратегий, таких как арбитраж слияния, метод, который пытается получить прибыль от изменений цен на акции в результате объявленного слияния. Эти стратегии аналогичны тем, которые используют другие профессиональные управляющие деньгами, включая хедж-фонды, когда они торгуют.

В крупных инвестиционных банках существуют возможности для конфликта интересов. Существует собственный торговый отдел по продаже ценных бумаг и группа специалистов по привлечению капитала, которые дают советы по слияниям и рекомендуют возможности покупки для клиентов. С осознанием и влиянием на обе стороны сделки, в этих крупных учреждениях должен быть установлен надлежащий контроль рисков для защиты от неэтичной практики.

Компенсация для трейдеров в частной торговой конторе может быть весьма прибыльной, потому что это подразделение исторически приносило наибольший процент прибыли в фирме за периоды времени. Пока трейдер генерирует высокую прибыль для фирмы, этому профессионалу платят в соответствии с этой работой в виде зарплаты и годового бонуса. Это бизнес, основанный на стимулах, и получение большей прибыли для фирмы приводит к увеличению зарплаты для этого трейдера.