Что такое количественное инвестирование?

Количественное инвестирование - это процесс выбора потенциальных инвестиций, основанный исключительно на статистических измерениях. Эти статистические данные могут измерять как ценность инвестиционной безопасности, так и ее поведение на рынке в прошлом, чтобы предсказать будущие результаты. Большая часть количественного инвестирования осуществляется с использованием сложных компьютерных моделей, которые могут переваривать большие объемы информации и прийти к выводам о том, какие инвестиции следует делать, а какие следует избегать. Он отнимает у человека психологический элемент, но он также может быть невыгодным, если используемая модель не учитывает внезапные, неожиданные события.

Поскольку компьютерные технологии изменили практически все аспекты современной жизни, это также повлияло на инвестиции. Использование количественных методов торговли было впервые введено хедж-фондами, которые исторически были доступны только самым богатым инвесторам. Эти стратегии теперь просочились к другим фондам и даже к отдельным инвесторам. Количественное инвестирование - это выбранная стратегия тех инвесторов, которые предпочитают верить только в цифры.

Компьютерные модели, которые могут обрабатывать большие объемы данных гораздо более быстрым и всеобъемлющим образом, чем человеческие инвесторы, лежат в основе большинства количественных стратегий инвестирования. Модели берут всю необходимую информацию, а затем выдают инвестору очень простые команды, указывающие, следует ли покупать или продавать акции. В результате, любые интуитивные чувства или психологические предрассудки, которые человеческий инвестор может принести за стол, отсеиваются этим процессом.

Некоторые количественные стратегии инвестирования ориентированы на стоимость ценных бумаг. Такие стратегии пытаются найти внутреннюю стоимость ценных бумаг, чтобы увидеть, не переоцениваются ли они рынком. Другие инвесторы, которые используют количественные методы, также известные как кванты, следуют моделям, разработанным для указания ценовых трендов. Эта практика следования за трендом может выявить, должна ли определенная безопасность из-за скачка цен основываться на том, как она работала в недавнем прошлом.

Существуют ограничения для количественного инвестирования, о которых должен знать любой инвестор, планирующий изучить эту практику. Конкретная стратегия хороша лишь в той же мере, что и модель, на которой она основана, поэтому инвесторам следует проверить историю прогнозов, сделанных любой количественной моделью. Кроме того, некоторым менее продвинутым количественным моделям требуется много времени, чтобы отреагировать на значительные изменения на рынке. К тому времени, когда эти медленно реагирующие модели адаптируются к непредвиденному событию, ущерб, нанесенный инвестору после их совета, может быть серьезным.