Что такое торговля спредом?

Помимо торговли опционами, торговля спредами может быть одной из самых запутанных областей финансов. Однако суть его довольно проста. Торговля спредом означает покупку фьючерсного контракта или другого типа ценных бумаг и продажу другого связанного с ним, чтобы получить прибыль от разницы в цене или «спреда» между ними. Это часто делается для того, чтобы воспользоваться предсказуемыми сезонными изменениями цен на определенные товары. Инвесторы, которые используют технику спред-трейдинга, могут изучить исторические или технические факторы при определении того, когда и как размещать сделки, и где цены могут пойти.

Торговля спредами делится на три основные категории, первая из которых - внутрирыночные спреды. Это самый простой тип торговли спредом, который включает в себя покупку и продажу одного и того же товара, но в разные месяцы. Например, инвестор может купить июльскую пшеницу и продать декабрьскую пшеницу. Межрыночные спреды - это второй тип, в котором различные товары торгуются за один и тот же месяц. Примером этого может быть покупка июльской пшеницы и продажа июльской кукурузы. Третий тип - это меж биржевой спред, где один товар торгуется, но на двух отдельных биржах. Например, инвестор может купить июльскую пшеницу в Чикагской торговой палате (CBOT), но продать октябрьскую пшеницу в Канзасской городской торговой палате (KCBOT). Межбиржевые спреды используются реже, чем два других типа.

В спред-трейдинге есть много общепринятых моделей, многие из которых имеют прозвища, предлагающие товары. Например, Spark-спред - это торговля спредом между природным газом и электроэнергией, а Crush-спред - это спред между соей и соевым шротом и / или соевым маслом. В любой спред торговле инвестор или трейдер должны заботиться о том, движутся ли оба набора цен в их пользу. Необходимое количество внимания и опыта может сделать эти сделки несколько запутанными, особенно для неопытного трейдера.

Большинство бирж ценных бумаг не сообщают о спред-операциях вместе с другими ценовыми котировками, хотя эта практика когда-то была распространена. Чтобы получить точные данные о текущей торговле спредом, полезно иметь брокера, который может связаться с торговой площадкой для получения последней информации. Спред-трейдинг может иметь ценность для некоторых инвесторов, но стоимость тесного сотрудничества с брокером может быть непомерно высокой для некоторых. Этот фактор, а также все затраты на спред-трейдинг должны быть тщательно учтены индивидуальным инвестором.